新债前瞻系列之嘉诚转债申购

 明日（9月1日）嘉诚转债申购

嘉诚转债（SH113656）申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益300元左右。

二、公司概况

广州市嘉诚国际物流股份有限公司（嘉诚国际603535）成立于2000年10月，2017年8月在上海主板上市。公司主营业务是为制造业客户提供定制化物流解决方案及全程供应链一体化综合物流服务。公司利用自动化物流设备和先进的物流息管理系统，为电子商务企业特别是跨境电商企业提供个性化的全球物流解决方案及包括干、仓、关、配在内的全链路物流服务。包括智能仓储保管、装卸搬运、包装、运输及协同配送、流通加工以及物流息传递等全程物流服务和个性化的物流解决方案。

三、公司感观

公司2021年营业收入2.83亿元，同比增长13.12%，归母净利润0.42亿元，同比增长6.95%。2022年一季度营业收入6.23亿，同比增长4.51%，归母净利润1.05亿元，同比增长4.70%。公司是物流行业，有自由贸易港、统一大市场、物联网等概念，基本面尚可。

四、转债概况

1.发债规模8亿。

2.发债用途跨境电商智慧物流中心及配套建设（5.70亿）；补充流动资金（2.30亿）。

3.利息情况第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）116元

6.债券评级AA-。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价22.98元，正股价21.99元，溢价4.50%，转股价值95.692元。

智奇投研   
2022年8月31日

 （特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）