半导体龙头暴雷昨晚半导体龙头韦尔股份披露一季度报，

半导体龙头暴雷

昨晚半导体龙头韦尔股份披露一季度报，其中提及——
营收同比-22%；
归母净利润同比-78%；
扣非同比-98%。
继2022年报成为历史最差年报后，这次披露的一季度报又成了韦尔股份上市以来最差的一季报。
差归差，但很多都是在预期内的，消费电子类芯片在去年被艰难的去库存，这是咱们多次分析都知道的事儿了。
今天提它，就是想透过他的年报和一季度报分析一下芯片最新的周期阶段，进而坚定自己持有半导体的心。
首先我们看它的最新的经营指标，都很差，但有个指标变得好看点了。
经营现金流量净额同比增长。
不过好像挺好看，实际上它的意思是公司采购商品减少，现金流出减少。
我们透过这只需要定位半导体的周期阶段
主动去库存阶段。
还记得库存周期的四阶段吧，昨天刚讲的
被动去库存——主动加库存——被动加库存——主动去库存。
主动去库存阶段，即周期底部，下一个阶段就是被动去库存。
被动去库存往往伴随着提价，也就是说这个阶段，半导体就活过来了，活过来之后也就有业绩支撑了。
有业绩支撑的热点板块谁与争锋？！
所以说，买半导体板块的们，咱现在就是得盼着被动去库存阶段的到来，不然半导体还是只能从底部震荡。
提及库存，我们再看一下韦尔股份的存货情况
存货从去年三季度的141.13亿，掉到四季度的123.56亿，而今年一季度的存货掉到107.69亿。
连续两个季度库存环比下降。
全球消费电子巨头的压力确实大。
根据美国半导体协会数据，2月份的全球销售额从2022年2月的500亿美元下降到了397亿美元，同比下降20.7%。上一次月度销售额下降幅度如此之大是在2009年。
既然一季度数据还是不好看，企业还在被动去库存，也就验证了，当前依然是半导体的至暗时刻。
目前对于半导体，机构的一致性预期是行业今年上半年的主旋律会持续低迷，预计下半年半导体行业需求复苏。
所以大多数机构投资者仍在上半年继续看空韦尔股份，这一点透过一季度的机构持仓就可以看出来减仓家数加仓家数。
有趣的是，股东数目在小幅减少，这在某种层面在验证韦尔股份处于主力吸筹期。

这个矛盾的数据、这个存在分歧的观点....
只想让我继续看多芯片，静待机会低吸。
打新动态
一只新股，晶合集成，半导体行业个股，行业地位突出，报告期内业绩爆发式增长（2022年下半年较差，与上文提到的周期有关，不必慌），发行市盈率不高，建议积极申购。
一只新债可打，晶能转债，AA+评级，正股晶科能源，规模极大，中签率很高，平均三户中一签，预计上市开盘合理价在120元左右，建议大家积极打新；
四只新债上市，神马转债、海顺转债、柳工转2、能辉转债。
神马转债，AAA评级，正股神马股份，以收盘价测算转股价值93.44元，预计上市开盘合理价126元，恭喜中签的朋友们；
海顺转债，AA-评级，正股海顺新材，以收盘价测算转股价值87.36元，预计上市开盘合理价122元，恭喜中签的朋友们；
柳工转2，AAA评级，正股柳工，以收盘价测算转股价值87.55元，预计上市开盘合理价113元，恭喜中签的朋友们；
能辉转债，A+评级，正股能辉科技，以收盘价测算转股价值85.34元，预计上市开盘合理价130元左右，恭喜中签的朋友们。
行业动态
消息称台积电2023年营收或将出现个位数下滑；
手机面板采购规模放大，国产OLED屏今年出货将破2.2亿片（面板）
ETF复盘
近期能看的不少，能做的不多；只能等着，耐心点吧。