消费电子春天在哪里？要跟着研报，一起23Q2末入场吗？

随着韦尔股份22年度预减公告发布，说要减值，说要预减，投资人终于要开始直面消费电子及相关半导体产业在寒冬期间的年度成绩单了。虽然22年以前消费电子极度乐观，包括知名公募投资人在内各位投资人都欣喜若狂，但即使在各路研报的吹捧之下，也难掩韦尔股份的库存问题所掩盖的巨大不利因素。其库存在21年开始就逐渐扩大，不仅跨过2-3个月营业成本的正常安全线，而且在行业逆风情况下库存不仅未能控制反而继续扩大。更遑论64M路线和50M竞品的内生冲突，未能与三星厮杀反而与其他国产厂商陷入苦战，韦尔的22年着实艰难。

1.消费电子还有机会吗？当然有，但是买入时机呢？

现如今消费大票喜迎反弹，无脑买入补补仓先不让业绩太难看估计是一众投资人的当然之选。但是，然后呢？应该买什么？消费电子作为重要产业，先不论未来苹果AR/VR设备的热度再造，其反弹本身就是整体经济的反应，可以说是今年下半年的“明牌”之一。可是产业反弹也不一定代表股价反弹，更何况大盘走势尚不明朗的当下，贸然出手可能过分左侧，导致“贻误战机”，岂不是得不偿失。

好在消费电子相关大票里埋着的不仅仅是众多股民，公募基金亦是踩坑不断。大资金也急需一些“噱头”或者“号”，等到外资全面扫货填坑，资金逐渐缓解压力后，当然巨头弹性的概念就会纷纷出场。产业面转换到积极大约在Q3或偏后，但是资金面启动应该稍早一些。所以，Q2末入场也许是好时机？但是，小仓位就行，玩玩就行，不必当真。

2.期待大规模反弹，重现几千亿巨擘？大可不必。

虽然华芯六君子身陷囹圄，不仅是投资人，甚至是普通人都能看到半导体可能不是“成长股”，而是“周期股”，甚至是“资金周期股”，“概念周期股”。这么多年产业进步确实差强人意，除了好于同属于科技方面的“计算机行业”，半导体自己又在干什么呢？本来产业发展就是慢于金融，一口苦药喝下去，希望这药是汤臣倍健的蛋白粉，想要1-3年改天换地，请问理智的投资人们，这可能吗？一切2000亿以上的半导体大票，有哪些是市梦率的代表作？

17年以来的半导体浪潮，带着国产化的梦和市值突飞猛进的股票，事实上已经造就了太多的千亿富豪。连炒股的大爷都疲于看待“半导体”三个字，这些估值过分的股票，还有什么牌没打？基本面，资金面，政策面。。。牌已经打完了，就等等周期回暖吧。还想要一波10倍造富？一句话，大可不必，小仓位就好了。