以韦尔股份为代表的半导体估值应该是多少？

大A好不容易涨了几天又跟着漂亮国大跌，希望下一次漂亮国大涨也跟大涨。

半导体的个股距离前二年的高点大部分都打折一半了，有些甚至腰斩，看看汇顶科技，都快膝盖斩了。

一次又一次关键时点的割肉，机构的抛压，让我们怀疑国产科技就是套路。

连时间的玫瑰都不香了，都等着大A跌出个黄金坑，等着捡筹码。群体本身很难做到完全的理性，这也是资金背后人性的一部分。

韦尔股份是以CIS芯片为标杆的，之前大部分的运用在手机上，手机出货触顶了后，业绩受到了挑战，但是从一季度报来看，已经从手机业务板块延伸到汽车和安防领域，后两者的领域出现了良性的增长，也一定程度平和了手机业务导致的萎缩，同时董事长业绩说明会上明确表示二季度相对于一季度不低于50%的增长，说明整体业务仍然处于一个良性增长的轨道上，只是短期有了一个周转调整。

暂且不论2022年手机领域是否会恢复早几年的营收增长，不过大概率也不会比2011年更差了，毕竟汇顶科技都跌出了翔了，都斩到了膝盖了还能差到那里去？

汽车和安防领域，尤其是新能源汽车的电气化和智能化是一个无可逆转的大趋势，看看特斯拉又要建二厂，看看比亚迪出货增长，这是一个明账，我们暂且不论汽车领域对于韦尔股份的CIS芯片的积极影响，对整体的营业增长贡献30%或者更多，但是至少不是消极影响。

假设2022年的营收持平，利润持平，140块的韦尔股份的PE值估计也只有27左右，作为CIS芯片国内龙头，全球第三的半导体公司，比联想想上创业板中的科技含量还是要大很多，汽车和安防领域也是实打实的扩张市场领域。

这点PE真的连做鸭脖子，辣条的公司都看不上，半导体龙头公司真的就那么不值钱?

可能韦尔股份需要亮出一份漂亮的月度产销数据，优秀的营收和利润数据才能把估值打满，才能让资金兴奋起来，毕竟谁的钱都是钱。

祝福我们的半导体公司，毕竟这一代不解决，下一代还是要被别人卡脖子。

$韦尔股份$