我研究迈瑞，看过那么多专家的文章，调研，券商报告，

我研究迈瑞，看过那么多专家的文章，调研，券商报告，都说化学发光IVD是封闭式系统，集采不太可能。
结果安徽集采一下子证伪了，才发现这些专家也都是屁股决定脑袋，归根结底是自己从事IVD，不希望政府集采，就拿一些所谓的理由，例如封闭式系统来安慰自己。

化学发光IVD集采，我相对于很多行业人士都是一个巨大的冲击。
面临这种冲击，我觉得减仓应对是理性的。
高瓴资本这种机构研究能力不强吗，不照样套死在安图生物上？

格科微能不能做出高像素的CIS产品？
我不知道，也许现在大家认为格科微做不出高像素产品，就像当初IVD专家认为化学发光不会集采一样。

今年大V行中衡确实给了我最大启发，他这几年赚了几十倍，买的很多都是看起来像是垃圾股的公司。

之前很多价投都说重视确定性高过赔率。问题是即使巴菲特重视的确定性也有多次失误，甚至在去年疫情时刚买航空股就立马清仓这种短期操作，完全不符合股神的定位。

股价高位，景气高位，谈确定性，才是我们最容易犯的错误。
相反，应该是这样，赔率大仓位高，赔率小仓位低。

其实韦尔股份最应该重仓的是当初刚刚开始并购的时候，才上百亿市值。
迈瑞最应该重仓的是刚从美股转回A股上市，一千亿市值的时候。
股价涨高了，赔率变小了，事情就不好说了，也许业绩很好，市场反而认为利空。

看看A股半导体板块，这几年涨幅最高的，当初看起来都是垃圾股，韦尔股份当初只是个代理商，士兰微当初业绩惨不忍睹，明微电子，晶丰明源大家觉得是做LED这种最low 电源IC的，全志科技大家也一直觉得是个IP组装的没有核心竞争力。

我更应该学习的是像行中衡这样去挖掘低位高赔率的股票。

现在板块里最垃圾，涨幅最少的是哪些公司，他们有没有可能基本面向好？发现所谓的隐忧并不需要多大本事，想到某一点然后意淫扩大一下后果就可以了。但是反过来就难了。能够想到公司的优势。比如豪威三星像素，被他说成能力不够用低成本来打索尼。你管呢，两年前你能想到吗？韦尔股份是全球第一家做0.7um小像素的吧，能想到这种法子不是企业的创新能力？而且效果确实不错啊。你现在意淫格科微和汇顶能做成，他们做出什么了，总要拿出成果吧，高像素装了哪台机？你放着豪威实实在在在32MP以上不断攻城略地不看，净去看八字都没一撇的隐忧。是聪明，还是太聪明呢