华创家电·8月数据分析专题丨洗地机增势依旧强劲，集成灶线下维持高增

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摘要

事件

8月奥维云网及阿里线上电商数据披露，我们重点对清洁电器、集成灶、厨房小家电及个护小家电四大行业的销售情况进行分析。从8月销售情况来看，清洁电器行业线上销售呈现量价齐升态势，洗地机品类增势依旧强劲；集成灶全渠道零售额同比提升，线下市场销售维持较高增速；厨房&个护小家电在去年疫情影响下线上销售具备高基数，致使部分子行业销售同比有所回落，但个别品类仍有亮眼表现。

清洁电器

线上销售量价齐升，洗地机增势依旧强劲。8月清洁电器线上零售额14.4亿元，同增23.2%，线下零售额0.7亿元，同增11.2%，全渠道零售额同比维持增长。分品类看，8月机器人、洗地机及推杆式占比最高，三者合计占线上/线下零售额比例达83.2%/92.9%。机器人品类线上/线下零售额5.7亿元/1292.4万元，同比分别-3.3%/-16.1%，行业集中度较高，线上/线下CR10为92.7%/99.5%，龙头科沃斯占据绝对优势，线上/线下销售额占比40.8%/88.1%。洗地机品类线上/线下零售额为3.4亿元/2519.1万元，同比分别+729.8%/+694.4%，仍然维持高增态势，市场份额方面添可一家独大，线上/线下销售额占比均达54.7%/48.76%。推杆式品类线上/线下零售额为2.9亿元/3068.2万元，同比分别-2.0%/-28.6%，其中戴森产品销售火爆，线上/线下零售额占比分别为38.9%/80.1%，独揽线上/线下热销榜单前六/十。

集成灶

零售额同比增长，集中度略有提升。8月集成灶行业线上零售额为4.0亿元，同增8.6%，零售量5.3万台，同减13.3%，产品均价7502元，同增25.3%；线下零售额为2259.6万元，同增61.4%，零售量2325台，同增40.7%，产品均价9719元，同增14.7%，线下渠道销售增长强劲。分品类看，烟灶消、烟灶蒸烤一体机份额最高，两者线上/线下零售额占比达 80.1%/69.8%。其中烟灶蒸烤一体机依然维持高增态势，线上/线下零售额2.1亿元/596.5万元，同比分别+154.9%/+234.9%。竞争格局方面，线上市场零售额CR10为72.6%，环增4.6pcts，品牌集中度有所上升，火星人份额位居第一，占比23.1%；线下格局较为稳定，CR10占比为86.5%，环增0.9pct。

厨房小家电

行业龙头地位稳固，净水器占比维持第一。8月阿里渠道厨房小家电行业线上零售额39.3亿元，同减14.0%，销售量1812.9万件，同减20.6%，销售同比有所回落。分子行业看，8月净水器销售额4.4亿元，同减0.2%，位居行业第一，电饭煲、商厨制冷类设备销售额分别为2.9亿元、2.5亿元，位居行业第二、三位。分品牌看，美的、苏泊尔和九阳市场份额维持行业前三，销售额合计占比 30.0%，环增0.1pct，行业龙头地位稳固。其中美的销售额为4.5亿元，同减0.6%，销售量211.9万件，同增4.2%，均价211.9元，同减4.6%；苏泊尔销售额4.2亿元，同增20.4%，销售量181.4万件，同增16.4%，均价232.6元，同增3.4%。维持量价齐升趋势；九阳销售额3.2亿元，同减20.8%，销售量129.7万件，同减25.5%，均价246.5元，同增6.3%。

个护小家电

销售同比回落，按摩器材量减价增。8月阿里渠道个护小家电行业销售额27.7亿元，同减10.4%，销售量2407.5万件，同减9.6%，均价114.9元，同减1.0%，行业整体量价齐落。分品牌看，尚铭电器异军突起，以8.3%的销售额占比位居第一，飞利浦、飞科销售额位居第二、三位，分别占比6.8%、6.1%，CR5为24.8%，行业集中度环比有所下降（-1.9pcts）分子行业看，按摩器材销售额4.8亿元，同减5.9%，SKG、奥克斯和倍轻松份额仍居行业前三，占据26.2%的市场份额，CR3环比提升（+3.1pcts），电吹风、剃须刀销售额分别为4.2亿元、4.7亿元，同比分别+1.3%、-10.8%。从热销产品看，吹风机品类表现强势，前十名中占有四席，尚铭电器和名逸产品热度较高，热销榜单前十各占两席。

风险提示

数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。

正文内容

一、清洁电器线上销售量价齐升，洗地机增势依旧强劲

线上销售量价齐升，洗地机维持高增态势。根据奥维云网数据，8月清洁电器行业线上零售额为14.4亿元，同增23.2%，零售量147.6万台，同增10.6%，均价976元，同增17.8%；线下零售额为0.7亿元，同增11.2%，零售量2.9万台，同减35.3%，均价2585元，同增21.6%，线上仍为清洁电器主要销售渠道。分品类看，推杆式、机器人、洗地机零售额占比最高，三者线上/线下合计占比83.2%/92.9%。其中推杆式线上/线下零售额为2.9亿元/3068.2万元，同比分别-2.0%/-28.6%，机器人线上/线下零售额5.7亿元/1292.4万元，同比分别-3.3%/-19.2%，洗地机品类维持高增态势，线上/线下零售额为3.4亿元/2519.1万元，同比分别+729.8%/+759.5%。

线下渠道价格提升，线上价格环比略增。分价格段看，8月清洁电器线上渠道千元以上价格带占零售额比例为76.4%，环增1.1pcts，零售量以0-200元及200-400元价格区间为主，占比分别为31.5%/23.2%，环比-3.2pcts/+1.1pcts，线上渠道价格略有提升。线下渠道价格高于线上，8月2000元以上价格带占零售额比例为90.0%，同比/环比分别+22.5pcts/+1.8pcts；零售量价格带主要集中于2000元以上，占比达69.9%，同比/环比分别+20.5pcts/+4.7pcts，线下价格同比有所提升。

行业集中度环比下降，科沃斯、戴森、添可份额领先。竞争格局方面，8月线上零售额CR10为73.7%，环减2.4pcts，科沃斯、添可份额位居前二，零售额为2.3亿元/1.9亿元，同比+16.8%/+527.9%，添可增长仍然强势，两者合计份额占比29.2%。8月线下零售额CR10为96.9%，环减0.2pct，线下集中度高于线上，戴森、添可维持较高市场份额，线下零售额为2489.8万元/1228.8万元，同比分别-21.6%/+221.8%，合计份额占比50.2%。

机器人量减价增，千元以上仍为主要价格带。8月机器人品类线上零售额为5.7亿元，同减3.3%，零售量26.9万台，同减20.2%，均价2127元，同增21.1%；线下零售额为1292.4万元，同减19.2%，零售量4681台，同减35.9%，均价2761元，同增27.8%，零售额增速下滑。分价格段看，机器人品类价格主要集中于千元以上价格带，8月线上/线下渠道1000元及以上价格占零售额比例高达99.7%/98.8%，同增5.4pcts/1.7pcts，其中3000元以上价格区间对零售额贡献最大，线上、线下渠道占比分别为69.9%、55.9%。

机器人品类集中度较高，科沃斯份额优势明显。8月机器人品类线上零售额CR10为92.7%，环减0.7pct，线下零售额CR10为99.5%，环增0.1pct，整体市场集中度较高，行业竞争格局稳定。科沃斯作为行业龙头，8月线上线下市场份额均居首位，其中线下渠道零售额占比达88.1%，占据绝对优势。从热销产品看，科沃斯表现依旧强势，线下热销榜单包揽前十，线上渠道则以机型N9+、T9 MAX、T9 POWER、N3FUN、N8分列第一、三、六、七、八位，优势明显。此外，云鲸J1以18.3%的零售额占比位居线上榜单第二，石头凭借机型T7S PLUS占据第三名。

洗地机销售延续高增，零售价格以2500元以上为主。8月洗地机品类增势强劲，线上零售额为3.4亿元，同增729.8%，零售量10.5万台，同增690.8%，均价3241元，同增4.9%；线下零售额为2519.1万元，同增694.4%，零售量2519台，同增675.6%，均价3270元，同增2.8%。分价格段看，线上、线下渠道均以2500元以上价格带占比为最高，分别占零售额比例为88.2%、91.4%，同比分别-1.4pcts/-7.9pcts。

洗地机线上集中度环比提升，添可份额独占半壁。竞争格局方面，8月洗地机线上零售额CR3占比83.3%，环增2.7pcts，集中度有所提升；线下零售额CR3占比93.7%，环减1.7pcts。其中添可线上/线下占比54.7%/48.6 %，环比-18.4pcts/-0.1pcts，市场份额仍居行业首位。分机型来看，线上热销产品必胜2832Z位居第一，零售额占比20.0%，榜单前十添可共占五席，合计零售额占比48.9%，竞争优势明显；线下市场莱克S8、美的X8表现出色，零售额占比分别为25.2%/19.9%，位居前二，添可亦表现不俗，榜单前十占据其五，合计零售额占比48.4%。

推杆式销售同比下降，全渠道价格均有上升。8月推杆式品类线上零售额为2.9亿元，同减2.0%，零售量为41.9万台，同减9.3%，均价684元，同增8.0%；线下零售额为3068.2万元，同减28.6%，零售量1.3万台，同减30.1%，均价2448元，同增2.8%。分价格段看，8月线上渠道销售额主要集中在1000元以上价格带，合计占零售额比例为66.3%，环比增长5.7pcts。线下渠道价格较高，主要集中于2000元以上，占零售额比例为88.3%，同比/环比+3.4pcts/+5.5pcts，线上线下价格均有上升。

推杆式线上集中度环比上升，线下渠道戴森份额独大。8月推杆式品类线上零售额CR10为88.1%，环增1.4pcts，集中度有所提高；线下零售额CR10占比99.5%，环增0.2pct。戴森份额仍居行业首位，线上/线下零售额占比分别为38.9%/80.1%，线下渠道占据绝对优势。从8月热销产品来看，线上榜单戴森独揽前六，合计零售额占比30.6%，小米产品亦受欢迎，米家吸尘器/SCWXCQ02ZHM分别占据榜单第八、九名，合计零售额占比5.5%。线下市场戴森产品包揽热销榜单前十位，合计零售额占比73.2%。 

头部品牌线上销售增速分化，添可、科沃斯零售额维持增势。分品牌看，8月科沃斯线上零售额2.3亿元，同增16.8%，位居行业首位，零售量9.9万台，同减2.5%，均价2352元，同增19.8%；戴森线上零售额1.2亿元，同减4.1%，零售量3.7万台，同减3.9%，均价3140元，同减0.3%；添可8月零售额1.0亿元，同增527.9%，仍然维持较高增速，零售量5.3万台，同增448.1%，均价3502元，同增14.6%；美的线上零售额0.7亿元，同减32.1%，零售量15.3万台，同减36.8%，均价450元，同增7.5%。

线下市场科沃斯量减价增，添可增势依旧强劲。线下渠道方面，8月戴森零售额2489.8万元，同减21.6%，零售量6994台，同减19.8%，均价3560元，同减1.9%，销售表现欠佳；科沃斯零售额1138.7万元，同减16.7%，零售量3944台，同减27.5%，均价2887元，同增21.4%，延续量减价增态势；莱克零售额996.6万元，同增23.4%，零售量3728台，同增26.7%，均价2673元，同减0.3%；添可线下市场增势依旧强劲，零售额1228.8万元，同增221.8%，零售量3576台，同增193.2%，均价3436元，同增10.6%。

二、集成灶零售额同比增长，集中度略有提升

全渠道零售额同比增长，烟灶蒸烤一体机增势强劲。8月集成灶行业线上零售额为4.0亿元，同增8.6%，零售量5.3万台，同减13.3%，产品均价7502元，同增25.3%；线下零售额为2259.6万元，同增61.4%，零售量2325台，同增40.7%，产品均价9719元，同增14.7%，线下渠道销售增势强劲。分品类看，烟灶消、烟灶蒸烤一体机份额最高，其中烟灶消线上/线下零售额为1.1亿元/1008.5万元，同比分别-21.7%/+17.6%，烟灶蒸烤一体机线上依然维持高增态势，线下销售有所下滑，线上/线下零售额2.1亿元/596.5万元，同比分别+154.9%/+234.9%，两者线上/线下零售额占比达80.1%/69.8%。

线上价格同比增长，线下渠道价格较高。分价格段看，8月线上渠道价格仍集中于5000元以上区间，占零售额比例为87.4%，同比/环比分别+4.5pcts/+12.4pcts。其中10000-12000元价格区间占比达28.6%，对零售额贡献最大；零售量以6000-7000元以及10000-12000元价格区间比例最高，二者占比分别为14.0%、19.6%。线下渠道价格略高于线上，8月9000元以上价格带占零售额比例达到64.3%，同比/环比分别+14.4pcts/-1.0pct；零售量价格带主要分布在6000-7999元，占零售量比例为38.3%，10000元以上价格区间占比为41.2%，同比/环比分别+14.5pcts/+1.2pcts，线下价格持续提升。

线上集中度环比提升，亿田增势强劲。线上竞争格局方面，8月零售额CR10占比为72.6%，环增4.6pcts，集中度有所提升。火星人份额位居第一（同比+7.0pcts），零售额9174.2万元，同增60.0%，零售量9019台，同增35.5%，均价10172元，同增14.8%；美大份额稍有回落（同比-2.0pcts），零售额1532.5万元，同减29.5%，零售量1691台，同减24.8%，均价9062元，同减6.3%；亿田份额提升较大（同比+9.0pcts），零售额6121.8万元，同增163.4%，零售量5982台，同增131.9%，均价10234元，同增13.6%。

线下格局较为稳定，头部品牌维持增长。线下行业集中度方面，8月零售额CR10占比为86.5%，环增0.9pct，竞争格局较为稳定。火星人份额位居第一（同比+13.6pcts），零售额536.0万元，同增279.9%，零售量461台，同增222.2%，均价11635元，同增17.9%；美大份额较为稳定（同比+0.3pct），零售额286.2万元，同增37.7%，零售量352台，同增71.1%，均价8121元，同减19.5%；美的份额略有下降（同比-0.3pct），零售额291.5万元，同增57.3%，零售量330台，同增57.8%，均价8839元，同减0.3%。

烟灶蒸烤一体机热销领衔，火星人产品大受欢迎。8月集成灶行业热销榜单以烟灶蒸烤一体机居多，线上渠道独占八席，线下渠道占有六席。分品牌看，线上热销榜单亿田以机型D2ZK占据榜首，零售额/零售量占比达到11.2%/7.8%；火星人占有四席，其中以机型T7B/C 、JJZT/Y-F58BC01、JJZT/Y-E5BC01表现最佳，分居第二、三、四位，合计零售额占比7.7%，零售量占比4.3%；线下方面火星人、美的主导热销榜单，分别占据热销榜单第三、六、八、十位和第二、四、七位，合计零售额占比分别为11.1%、10%。方太产品表现亮眼，以机型X5.I高居榜首，占零售额比例为9.1%。

三、厨房小家电行业龙头地位稳固，净水器占比维持第一

线上销售额同比下滑，净水器品类依然强势。根据阿里平台数据，8月厨房小家电行业销售额39.3亿元，同减14.0%，销售量1812.9万件，同减20.6%，均价216.8元，同减8.3%，线上销售同比有所回落。分子行业看，8月净水器销售额4.4亿元，同减0.2%，销售额占比11.2%，位居行业第一。电饭煲销售额2.9亿元，同减32.0%，销售额占比7.4%，位居行业第二。商厨制冷类设备销售额2.5亿元，销售额占比6.4%，位居行业第三。

行业龙头地位稳固，苏泊尔延续量价齐升态势。从竞争格局看，美的、苏泊尔和九阳龙头地位稳固，市场份额维持行业前三，销售额合计占比30%，环增0.1pct，线上集中度略有提升。其中美的8月销售额为4.5亿元，同减0.6%，销售量211.9万件，同增4.2%，均价211.9元，同减4.6%；苏泊尔销售额4.2亿元，同增20.4%，销售量181.4万件，同增16.4%，均价232.6元，同增3.4%，维持量价齐升趋势；九阳销售额3.2亿元，同减20.8%，销售量129.7万件，同减25.5%，均价246.5元，同增6.3%。

破壁机高居热销榜首，榜上产品品类多元。8月厨电热销榜产品品类多元，其中奥克斯破壁机占据厨电热销榜榜首，销售额为1641.8万元，销量2.9万件，饮水机位居第二，销售额为1343.3万元，销量7.0万件。热销榜前十奥克斯、美的各占其二，其中奥克斯以破壁机、饮水机分别位列第一、第八位，销售额分别为1641.8万元和954.1万元，销量分别为2.9万件和4.0万件；美的以电压力锅和微波炉分别位列第九、第十位，销售额分别为944.8万元和907.7万元，销量分别为2.4和1.8万件。

电饭煲CR3稍有下降，破壁机销售同比下滑。分子品类来看，8月电饭煲销售额为2.9亿元，同减32.0%，销售量142.9万件，同减17.7%，均价202.2元，同减17.4%。美的、苏泊尔、九阳占据主要市场份额，CR3为64.5%，环减1.0pct，行业集中度略有下降。破壁机销售额为2.1亿元，同减44.1%，销售量38.0万件，同减43.8%，均价552.8元，同减0.6%。行业竞争格局较为稳定，8月CR3为63.0%，环比略减1.5pcts，其中九阳独占鳌头，其市场份额超过30.0%。

电热水壶销售同比增长，美的市场份额维持第一。8月净水器销售额为4.4亿元，同减0.2%，销售量为109.8万件，同减26.7%，均价为402.5元，同增36.1%，CR3为27.8%，环增1.1pcts，市场集中度有所上升，其中美的销售额为4324.08万元，占比9.8%，维持行业第一。电热水壶销售额为2.2亿元，同增24.8%，销售量237.7万件，同增39.4%，均价91.0元，同增0.5%，CR3为38.8%，环减6.7pcts，市场集中度下降，美的以18.2%的市场份额占据第一。

四、个护小家电销售同比回落，按摩器材量减价增

线上销售有所回落，吹风机产品较受欢迎。8月阿里渠道个护小家电销售额27.7亿元，同减10.4%，销售量2407.5万件，同减9.6%，均价114.9元，同减1.0%，行业销售有所下滑。分品牌看，尚铭电器异军突起，以8.3%的销售额占比位居第一，飞利浦、飞科销售额位居第二、三位，分别占比6.8%、6.1%，CR5为24.8%，行业集中度环比有所下降（-1.9pcts）。从热销产品看，吹风机品类表现强势，前十名中占有四席，尚铭电器和名逸产品热度较高，热销榜单前十各占两席。

按摩器材量减价增，头部品牌份额增长。8月按摩器材子行业销售额为4.8亿元，同减5.9%，销售量257.8万件，同减20.2%，均价185.4元，同增20.0%。竞争格局方面，8月CR3为26.2%，环增3.1pcts，集中度有所提升，SKG、奥克斯、倍轻松份额仍居行业前三。从主要品牌来看，8月SKG销售额为0.7亿元，同减20.8%，销售量12.1万件，同减31.7%，均价540.0元，同增16%；倍轻松销售额0.3亿元，同减19.3%，销售量4.6万件，同减11.2%，均价583.5元，同减9.1%。

电吹风销售同比略有增长，线上集中度环比下降。8月电吹风子行业销售额为4.2亿元，同增1.3%，销售量266.8万件，同增1.9%，均价156.0元，同减0.6%，销售额占个护小家电行业比例为15.0%。电吹风子行业CR3为41.7%，环减3.6pcts，前三品牌集中度有所下降。分品牌看，戴森销售额占比达21.6%，位居行业第一，名逸、柏拉图分列第二、三名，销售额占比分别为11.4%、8.7%。

剃须刀价减量增，线上维持双寡头竞争格局。8月剃须刀子行业销售额为4.7亿元，同减10.8%，销售量386.1万件，同增13.0%，均价121.1元，同减21.1%。线上格局维持双寡头竞争态势，CR2为61.8%，环降3.9pcts，飞利浦、飞科仍为两大头部品牌。具体来看，8月飞利浦销售额为1.6亿元，同减6.7%，销售量49.1万件，同减16.2%，均价327.8元，同增11.4%；飞科销售额1.3亿元，同减37.5%，销售量89.1万件，同减42.9%，均价143.3元，同增9.3%。

五、风险提示

数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。

相关研究报告

1、《家用电器行业双周报（20210830-20210910）懒人经济刺激洗碗机需求，中式化改造打开发展风口》

2、《华创家电·6月数据分析专题 | 两大赛道景气延续，头部品牌表现强势》

3、《华创家电·7月数据分析专题丨清洁电器维持增势，集成灶线下销售量价齐升》

具体内容详见华创证券研究所9月14日发布的报告《家电行业增量赛道8月数据分析专题洗地机增势依旧强劲，集成灶线下维持高增》

华创家电团队介绍

组长、首席研究员秦一超

浙江大学工学硕士，3 年家电行业研究经验，曾任职于东兴证券、申港证券，2020 年加入华创证券研究所。

助理研究员田思琦

上海国家会计学院会计硕士。2020 年加入华创证券研究所。

助理研究员樊翼辰

英国伦敦大学学院理学硕士。2021年加入华创证券研究所。

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