茶人话茬
万联证券股份有限公司夏清莹,李中港近期对吉比特进行研究并发布了研究报告《点评报告头部产品稳健运营,重点手游获取版号》,本报告对吉比特给出增持评级,当前股价为523.89元。
吉比特(603444) 报告关键要素: 公司 2023 年一季度实现营业收入 11.44 亿元(YoY-6.90%),归母净利润3.07亿元(YoY-12.33%),扣非后归母净利润2.81亿元(YoY-15.76%),经营活动产生的现金流量净额 2.46 亿元(YoY-25.11%)。 投资要点: 头部手游稳健运营,IP 联动拉动 DAU 上升。公司《问道》系列游戏上线多年,稳健运营,手游版推出新年大服,维持一定热度;《一念逍遥(大陆版)》开放二周年庆版本,并与小说《斗罗大陆》IP 联动,春节期间通过品效结合的推广,带来新增用户破圈和大量老玩家回流,DAU达到上线以来的新高。而 2023Q1 受部分玩家线下流动性增强、线上游戏时间减少等因素影响,《问道手游》《一念逍遥》收入同比有所减少。 研发团队同比扩增,管理、研发费用维稳,销售费用有所略增。公司2023Q1 员工同比增长 28%,其中游戏业务研发人员扩增约 170 人,团队研发能力有所提升。从费用来看,研发团队人数增加,管理及研发费用较为稳定,成本管控能力较强,受《一念逍遥》海外版上线前期宣传费及运营服务费投入较大,销售费用同期微幅上涨。 版号发放常态化,公司储备充足。公司自研家族题材放置养成类游戏《不朽家族》已于 2023 年 4 月份获取版号,目前公司公布储备的主要产品种类丰富,还有其余 7 款游戏获得版号,分别是《超喵星计划》、《新庄园时代》、《这个地下城有点怪》、《超进化物语 2》、《黎明精英》、《封神幻想世界》、《皮卡堂之梦想起源》,亟待上线,看好公司 23 年新产品推出,实现业绩增长。 盈利预测与投资建议根据公司的业绩报告及业务布局,预计 2023-2025 年实现营业收入为 59.46/66.95/74.21 亿元,归母净利润分别为16.92/19.74/23.32 亿 元 , 对 应 4 月 27 日 收 盘 价 , EPS 为23.52/27.44/32.42 元,对应 PE 为 21.17X/18.15X/15.36X,维持“增持”评级。 风险因素市场竞争加剧、产品上线推迟或表现不及预期、老游流水下降、监管政策趋严、版号落地不及预期、出海业务风险加剧、市场风险偏好波动
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司张雪晴研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达93.43%,其预测2023年度归属净利润为盈利18.01亿,根据现价换算的预测PE为20.91。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有35家机构给出评级,买入评级30家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为600.32。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,吉比特(603444)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标3.5星,好价格指标3星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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答:吉比特的子公司有:7个,分别是:厦详情>>
答:2023-09-27详情>>
答:每股资本公积金是:19.45元详情>>
答:吉比特的概念股是:白马股、富时详情>>
答:网络游戏创意策划、研发制作及商详情>>
目前CPO概念在涨幅排行榜排名第二 新易盛、铭普光磁涨幅居前
目前覆铜板概念涨幅3.79%,胜宏科技、华正新材等股领涨
当天通用航空概念在涨幅排行榜排名第二 航新科技、安达维尔涨幅居前
周二IPV6概念早盘低开收出上下影中阳线
茶人话茬
万联证券给予吉比特增持评级
万联证券股份有限公司夏清莹,李中港近期对吉比特进行研究并发布了研究报告《点评报告头部产品稳健运营,重点手游获取版号》,本报告对吉比特给出增持评级,当前股价为523.89元。
吉比特(603444) 报告关键要素: 公司 2023 年一季度实现营业收入 11.44 亿元(YoY-6.90%),归母净利润3.07亿元(YoY-12.33%),扣非后归母净利润2.81亿元(YoY-15.76%),经营活动产生的现金流量净额 2.46 亿元(YoY-25.11%)。 投资要点: 头部手游稳健运营,IP 联动拉动 DAU 上升。公司《问道》系列游戏上线多年,稳健运营,手游版推出新年大服,维持一定热度;《一念逍遥(大陆版)》开放二周年庆版本,并与小说《斗罗大陆》IP 联动,春节期间通过品效结合的推广,带来新增用户破圈和大量老玩家回流,DAU达到上线以来的新高。而 2023Q1 受部分玩家线下流动性增强、线上游戏时间减少等因素影响,《问道手游》《一念逍遥》收入同比有所减少。 研发团队同比扩增,管理、研发费用维稳,销售费用有所略增。公司2023Q1 员工同比增长 28%,其中游戏业务研发人员扩增约 170 人,团队研发能力有所提升。从费用来看,研发团队人数增加,管理及研发费用较为稳定,成本管控能力较强,受《一念逍遥》海外版上线前期宣传费及运营服务费投入较大,销售费用同期微幅上涨。 版号发放常态化,公司储备充足。公司自研家族题材放置养成类游戏《不朽家族》已于 2023 年 4 月份获取版号,目前公司公布储备的主要产品种类丰富,还有其余 7 款游戏获得版号,分别是《超喵星计划》、《新庄园时代》、《这个地下城有点怪》、《超进化物语 2》、《黎明精英》、《封神幻想世界》、《皮卡堂之梦想起源》,亟待上线,看好公司 23 年新产品推出,实现业绩增长。 盈利预测与投资建议根据公司的业绩报告及业务布局,预计 2023-2025 年实现营业收入为 59.46/66.95/74.21 亿元,归母净利润分别为16.92/19.74/23.32 亿 元 , 对 应 4 月 27 日 收 盘 价 , EPS 为23.52/27.44/32.42 元,对应 PE 为 21.17X/18.15X/15.36X,维持“增持”评级。 风险因素市场竞争加剧、产品上线推迟或表现不及预期、老游流水下降、监管政策趋严、版号落地不及预期、出海业务风险加剧、市场风险偏好波动
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司张雪晴研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达93.43%,其预测2023年度归属净利润为盈利18.01亿,根据现价换算的预测PE为20.91。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有35家机构给出评级,买入评级30家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为600.32。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,吉比特(603444)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标3.5星,好价格指标3星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
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