实盘更新20230902

说两句本周清仓了凯普生物，主账户和小账户分别在11.1附近抄底买入了4900股和2800股基蛋生物。

个股点评

1.基蛋生物

周末拆解了一下基蛋生物过去三年每个季度三费费用的一些细节。说实话有点闹心，按道理说这个数据应该早点拆，现在这个时间拆有一点被动…不只是应该拆基蛋生物，而是应该拆行业内所有的公司，投资的深度还是差了很多，导致有一些判断可能过度主观了（只是看个大概，看个逻辑，企业经营的节奏把握还是不够精，尤其是对公司个性的把握）。

过去三年，从基蛋生物的三费费率看，管理费用一直控制的相对不错（所以财务造假的可能性不大）。销售费用分别在小发光、小流水线上市后出现了比较大幅的提高，这个幅度实际分拆后超过了我自己的认知（功课做的不到位）。 研发费用投入的增长情况暂时看还算正常，但是企业研发立项确实也需要量力而行，一味投入回报不确定的项目对于投资价值和企业发展都是相对有害的…

怎么说呢，买了将近一年的时间，基蛋生物虽然在营收上达到了我的预期，但是经营细节管理的比较粗放，吃掉了很多利润，可能没我当初眼里那么好（实际是俺自己眼睛睁的不够大），算是看错了一些吧。

但是肯定也没差到需要马上跑路，再不跑就来不及的地步。好的地方是资本市场整体还在底部阶段，即使最后认亏卖出也还有大把的机会在。即使坐着不卖硬拿到回本应该也不需要很长的周期（交易价值还在）。回看过去一年，市场上相对好的机会不算多（全市场都在做估值消化），勉强算个安慰吧。

账户转了一圈，净值又重回年初了，总结得失，再次上路。未来实盘更新不会停，是否卖出基蛋生物只会在每周的实盘更新去说。

2.迪瑞医疗

迪瑞本周的走势还是相对蛮强的，但是也有自己的隐患，起码我想看到的改善还没出来。迪瑞近两年靠卖流水线赚了不少增长，但是试剂销售一直是单价跌销量增，不见规模增长。什么时候试剂能够开始有同比的销售增长，什么时候迪瑞的股价才有可能突破新高，给出最佳的行业估值。

3.凯普生物

本周清仓了凯普生物，对于凯普的看法没变化，但是买入凯普的时机太差了（行业整体调整+持有仓位偏低+自己仓位太重）。未来会密切关注公司的发展状况，看是否有机会选择恰当的时间点重仓参与吧。