方新侠晚盘

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盘面

周四，昨日尾盘的冲高回落似乎给今日市场蒙上了一层阴影，尽管上午指数一度冲高，但午后证券板块快速拉升后，指数的“跳水表演”就开始了。最终，两市成功翻绿有再次走低，全天冲高回落表现。盘面上，装修装饰、珠宝首饰、公用事业、生物制品、酿酒、家用轻工、纺织服装、化学制药、中药、工程建设、电力、旅游酒店、半导体、商业百货等行业涨幅居前，煤炭、贵金属、航空机场、房地产、化肥、农牧饲渔、银行等小幅回调。题材股方面，新冠检测、新冠药物、肝素概念、屏下摄像、进口博览、肝炎概念、医疗美容等涨幅居前，租售同权、油价相关、磷化工、转基因、鸡肉概念、固态电池等小幅回调。

消息上，1、银保监会酝酿养老储蓄试点 部分地区大行或将先行；中国银行业的养老金融产品日趋多元。继养老理财产品试点启动后，养老储蓄试点也启动在即。据财新了解，养老储蓄是指专用于养老需求的储蓄产品，很可能类似于长期限的定期存款产品。

2、减税降费再加码 以REITs盘活基建存量资产；要求财政货币政策以就业优先为导向，稳住经济大盘；部署进一步盘活存量资产，拓宽社会投资渠道、扩大有效投资；决定阶段性免除经济困难高校毕业生国家助学贷款利息并允许延期还本。

3、4月CPI同比涨幅重回“2时代” 未来料温和上涨；4月份，全国居民消费价格(CPI)同比上涨2.1%，环比上涨0.4%。全国工业生产者出厂价格(PPI)同比上涨8.0%，环比上涨0.6%。

热点上，建筑装饰走强雅艺科技、建艺集团、安徽建工、普邦股份、中设股份、郑中设计、东易日盛、瑞和股份、棕榈股份等涨停，金埔园林4天翻倍。生物制品走强科兴制药、药康生物涨逾10%，双鹭药业、四环生物、君实生物、双成药业、东宝生物、康华生物、康泰生物等涨幅居前。纺织服装走强梦洁股份、上海三毛、泰慕士涨停，戎美股份、开润股份、朗姿股份、盛泰集团、爱慕股份等涨幅居前。

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板块分析

1. 基建

一直在强调今年的主要任务是稳增长，基建将是重要的发力点，相关政策也在陆续推进，所以基建的逻辑是没啥问题的。

并且基建板块市场资金的认可度也非常高。

目前市场3板以上的高标，大部分都是基建标的，建艺集团9连板，东易日盛5连板，普邦股份、瑞和股份、福星股份、棕榈股份4连板。

后续基建板块依然是我们要重点跟踪的方向。

2. 人民币贬值受益方向

今天盘中人民币快速贬值，外贸相关标的表现靓丽，雅艺科技20CM，比依股份、上海三毛涨停。

昨晚美国公布的4月CPI数据超预期，尽管同比读数的向下拐点确认，但美国通胀可能在高位仍将持续一段时间。

这也意味着后续美联储大概率还是会持续加息，美国10年期国债收益率将继续走高，美元指数仍将维持强势

目前我国的政策则是降准降息来刺激经济，所以如果没有政策干预的话，人民币贬值将会继续持续。

人民币贬值受益的方向主要是纺织服装以及出口占比较大的一些上市公司。

另外，美国CPI高企的背景下，后续很可能会降低关税来抑制通胀，出口相关的标的同样受益。

之前也给的大家列过出口占比较大的一些个股。

值得注意的是，人民币持续贬值对于地产股将有一定的利空。

3. 赛道股

赛道股的芯片已经确立，今天中午的时候也是芯片盘中一度快速拉升来刺激盘面。

后续赛道股会反复，但是赛道股成为趋势性的机会比较难，尤其是在美元加息，流动性放缓的背景下。

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个股点金

1. 招标股份

基建

公司是专业从事工程监理、试验检测、招标服务、测绘与地理息服务、勘察设计以及其他技术服务的综合性工程咨询服务提供商。

业务覆盖公路、水运、建筑、市政、水利水电、自然资源、海洋、机电安装、农林、铁路等多个领域。

2. 苏交科

基建

公司是民营交建工程咨询领域龙头，拥有工程设计综合甲级资质、城乡规划编制甲级资质、工程咨询专业甲级资质等。

前期重点分享过，周二高位提示了减仓，今天股价回到了十日线附近，给了很好的低吸机会，后续继续关注。

3. 恒辉安防

纺织服装+军工

公司是国内较早从事功能性安全防护手套业务的企业之一，目前我国功能性安全防护手套产品规格较为全面、产品结构较为完整、配套能力领先的企业。

公司专利产品为超高分子量聚乙烯纤维广泛应用于纺织、化工、食品、农业、建筑、医疗、体育、军事国防和航空航天等领域。

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新侠总结游资案例及盘口拆解（实盘一部分）

加仓复旦复华，割肉设计总院

复旦复旦早上直接高开就是新高，第一波冲顶失败后，股价震荡半小时再次选择回封，高位漂亮的换手板情绪，回封瞬间采取加仓兜底的操作再次杀入复旦复华，节奏明显打出了换手板热度，但遗憾的是设计总院丝毫没有反弹预期，下午宏润建设丝毫带不动股价上涨，只能被动选择离场，对于设计总院的局面就是抢高点并不是一件划算的事情，尤其是处于上周末段的节奏需要谨慎对待，减仓了部分中国宝安。

换手板地位   复旦复华    持续炒作

周四所有大龙头基本实现了归零节奏，高低档切换运动本来是一件比较难达成共识，虽然市场整体上分歧大于晋级赛表演，但依旧不缺乏一些优质的换手板晋级赛，今天复旦复华同样是从平台换手后形成连板过关运动，而前面的恒大高新已经实现三级跳跃，上海九百等换手情绪也打出了连续冲关主升浪苗头，首板福星股份无疑是最大的受益换后缩量连板节奏，从预期上看市场分歧的基础上依旧打出了不出的预期，市场分歧弱情绪下寻求换手后的交易机会反而成为市场最大的预期，明日周五这种预期应该逐渐清晰化。

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明日操作

周四仓位做了比较大优化止损掉设计总院从新再战，加仓了复旦复华，目前以灵活的交易节奏为基础，中国宝安减仓了部分，长久物流锁仓未动，上涨节奏打开预期，总体上今天仓位降下来了部分，调整压力依然不较大。

操作计划换手板成为市场唯一的希望，周四可以看到以复旦复华，普邦股份等预期出现了不错的接力赛预期，换手板方面明天重点看看葵花药业等缩量板后接力赛预期，上海九百加速预期打开空间打算回头参与。

明日打板方向方向上随着市场进入调整压力预期，更多的还是独木桥支点，走遍走看的局势为主。