沧海一枭
东吴证券股份有限公司近期对安井食品进行研究并发布了研究报告《2023年半年度业绩预告点评整体符合预期预期,经营稳字当头》,本报告对安井食品给出买入评级,当前股价为148.96元。
安井食品(603345) 投资要点 事件公司发布2023年半年度业绩预告2023H1预计实现营收约68.94亿元,同比+30.69%;归母净利润7.10-7.40亿元,同比+56.73%-63.36%;扣非归母净利润6.70-7.00亿元,同比+76.32%-84.21%。 Q2业绩整体符合预期。2023Q2预计实现营收约37.03亿元,同比+26.12%;归母净利润3.48-3.78亿元,同比+39.88%-51.92%;扣非归母净利润3.25-3.55亿元,同比+60.17%-74.98%。其中收入基本符合预期,利润略超预期。根据渠道调研反馈,我们预计Q2主业(含小厨)同比增长15%,冻品先生环比略有降速。 积极调整应对疲软的外部环境,经营稳字当头,对下半年心依旧。今年五一后外部需求整体表现疲软,尤其C端商超等渠道在去年高基数下人流下滑,整体表现不佳,餐饮B端尤其是小B端呈现弱复苏态势。因此,主要面向C端的锁鲜装、米面、和冻品先生都受到一定影响。但我们对下半年依然有心,根据渠道调研反馈,公司已开始针对部分单品进行费用倾斜,并将在Q3陆续开展订货会等活动。公司调整快速、灵活是一贯以来的特点,其在2019Q3的提价,2021Q3的提价及2022年的控费都快速应对且坚决执行,所以我们对公司下半年的经营心依旧。 行稳致远,集团“5+1”品牌布局,战略规划清晰。目前公司形成5+1品牌矩阵,包括安井主品牌,新柳伍、新宏业收购品牌,预制菜安井小厨、冻品先生以及高端鱼副产品安仔。主业锁鲜装+虾滑将作为超级大单品,锁鲜装4.0陆续面世。预制菜布局清晰,大单品陆续跑出,安井小厨首年就在小酥肉单品上实现突破。冻品先生酸菜鱼大单品打造成效明显。安仔主营鱼副和高端鱼糜产品,对低值原料高值利用,持续提升公司利润水平。 盈利预测与投资评级根据公司最新业绩,考虑到公司控费带来的利润率提升,我们略微调整公司盈利预测,预计2023-2025年公司归母净利润分别为15.0/18.5/22.1亿元,同增36%/23%/20%,EPS分别为5.12/6.30/7.55元(前次为5.05/6.35/7.73元),对应当前PE为30x、24x、20x,维持“买入”评级。 风险提示预制菜行业竞争加剧;预制菜新品开发、推广、销售不及预期原材料价格大幅波动食品安全事件。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中泰证券熊欣慰研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达97.06%,其预测2023年度归属净利润为盈利14.56亿,根据现价换算的预测PE为30.74。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有40家机构给出评级,买入评级35家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为197.2。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,安井食品(603345)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标4星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
51人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:安井食品公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:安井食品上市时间为:2017-02-22详情>>
答:http://www.anjoyfood.com 详情>>
答:安井食品所属板块是 上游行业:详情>>
答:中国建设银行股份有限公司-汇添详情>>
燃料乙醇概念大涨2.64%,溢多利以涨幅20.0%领涨燃料乙醇概念
维生素涨价概念逆势走强,突破极反通道强势通道线
干细胞概念逆势上涨,概念龙头股北大医药涨幅10.06%领涨
沧海一枭
东吴证券给予安井食品买入评级
东吴证券股份有限公司近期对安井食品进行研究并发布了研究报告《2023年半年度业绩预告点评整体符合预期预期,经营稳字当头》,本报告对安井食品给出买入评级,当前股价为148.96元。
安井食品(603345) 投资要点 事件公司发布2023年半年度业绩预告2023H1预计实现营收约68.94亿元,同比+30.69%;归母净利润7.10-7.40亿元,同比+56.73%-63.36%;扣非归母净利润6.70-7.00亿元,同比+76.32%-84.21%。 Q2业绩整体符合预期。2023Q2预计实现营收约37.03亿元,同比+26.12%;归母净利润3.48-3.78亿元,同比+39.88%-51.92%;扣非归母净利润3.25-3.55亿元,同比+60.17%-74.98%。其中收入基本符合预期,利润略超预期。根据渠道调研反馈,我们预计Q2主业(含小厨)同比增长15%,冻品先生环比略有降速。 积极调整应对疲软的外部环境,经营稳字当头,对下半年心依旧。今年五一后外部需求整体表现疲软,尤其C端商超等渠道在去年高基数下人流下滑,整体表现不佳,餐饮B端尤其是小B端呈现弱复苏态势。因此,主要面向C端的锁鲜装、米面、和冻品先生都受到一定影响。但我们对下半年依然有心,根据渠道调研反馈,公司已开始针对部分单品进行费用倾斜,并将在Q3陆续开展订货会等活动。公司调整快速、灵活是一贯以来的特点,其在2019Q3的提价,2021Q3的提价及2022年的控费都快速应对且坚决执行,所以我们对公司下半年的经营心依旧。 行稳致远,集团“5+1”品牌布局,战略规划清晰。目前公司形成5+1品牌矩阵,包括安井主品牌,新柳伍、新宏业收购品牌,预制菜安井小厨、冻品先生以及高端鱼副产品安仔。主业锁鲜装+虾滑将作为超级大单品,锁鲜装4.0陆续面世。预制菜布局清晰,大单品陆续跑出,安井小厨首年就在小酥肉单品上实现突破。冻品先生酸菜鱼大单品打造成效明显。安仔主营鱼副和高端鱼糜产品,对低值原料高值利用,持续提升公司利润水平。 盈利预测与投资评级根据公司最新业绩,考虑到公司控费带来的利润率提升,我们略微调整公司盈利预测,预计2023-2025年公司归母净利润分别为15.0/18.5/22.1亿元,同增36%/23%/20%,EPS分别为5.12/6.30/7.55元(前次为5.05/6.35/7.73元),对应当前PE为30x、24x、20x,维持“买入”评级。 风险提示预制菜行业竞争加剧;预制菜新品开发、推广、销售不及预期原材料价格大幅波动食品安全事件。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中泰证券熊欣慰研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达97.06%,其预测2023年度归属净利润为盈利14.56亿,根据现价换算的预测PE为30.74。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有40家机构给出评级,买入评级35家,增持评级5家;过去90天内机构目标均价为197.2。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,安井食品(603345)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标4星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子