旭升股份：从招股说明书分析最纯特斯拉概念

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1 特斯拉 核心供应商，营收一半以上来自特斯拉，A股最纯正特斯拉概念股。

旭升股份是真正得到特斯拉认可的核心供应商，最近三年业绩实现年均超过一倍增长就是得益于与特斯拉越来越紧密的合作。这一点与A股热炒的一些蹭概念的特斯拉概念股有天壤之别。

2 特斯拉Model 3量产的影响。

2016年，特斯拉产能不足十万辆，一方面是由于定位高端市场，需求有限的原因，更重要的，是其广受诟病的严重跟不上研发能力的造车能力。Model 3 定位于中端市场，售价在30到35万之间，仅预售就卖出了50多万辆，完全实现量产后至少是百万辆级别的。该车型将是特斯拉真正面向大众的第一款产品，也是其转型 之路的里程碑。

那么，model 3的量产，对旭升股份意味着什么?

首先，先看下旭升的产品在特斯拉供货体系的位置。

旭升供应的零件基本上是独家的。招股说明书中明确写到，公司在特斯拉开始研发model 3初期便直接参与了，其变速箱、充电 器端盖、电动机壳体等关键零件，都由旭升参与供应。

2016年，旭升给特斯拉的供货标准是3500元一辆车，预计在model 3 的供货中基本也是这个价位。16年公司对特斯拉的销售额是3个亿左右。特斯拉之前宣布，model 3 将在今年年底实现每月20000辆的产能，2018年完成所有预售的50多万辆的交付。那么，未来两年model 3将实现超过百万的销量，按照保守一点的标准，其中旭升供应零件在百分之70的话(招股说明书有说明，旭升平均供货占到特斯拉产能的百分之70)，将有超过70万辆model 3由旭升供货，每辆3500元的标准就是总计24.5亿元的销售额。仅仅model 3 这一款车，未来两年就能给旭升带来接近10亿的净利润。(该结论有一定推测成分，但是应该出入不大)

3 北京时间7月28日，特斯拉model 3将交付第一批量产车。

短期来看，旭升股份由于特斯拉概念，相对开板较晚，并且开板后又被接力连板，貌似位置比较高。但是对比未来业绩预期，从中长线来看，旭升股份绝对是非常有投资价值的标的。

model 3周六交付的消息，目前看还没有在A股引起什么波浪，不知道市场明天或者下周一会不会反应。这几天的龙虎榜来看，开板第一天进的几个大佬还在锁仓，今天机构又扫货7000多万。该股的容量其实是非常适合大资金炒作的，短期怎么走，会不会大涨，不知道。但是如果调整下来，那么绝对是长线捡钱的机会。