愚人节快乐，说不那么严肃的一季度总结

大家早上好，三月hard模式已经过去，期望都有一个好的开始。

先中证券的两个GDP预判

一季度gdp-5

全年GDP不低于六

再一张国盛证券的图表

政策的底线与方向—逐句解读3.27政治局会议

稳就业更重要，会放弃“翻番”么?

上周五的会议，从政策工具箱里面又翻出了几件宝贝，也明确了方向。概括起来就是既要又要还要。稳就业、保目标、完任务。

简单回顾一下今年三个月来的走势，一月份开始春燥行情，年后第一天集体窒息，随后二月份开启了一波凌厉报复性反弹，三月份开始以硬核科技股为代表，一泻千里，至今还在滴答滴答。本人从始至终满仓科技股，永远热泪盈眶、、、上个收益图

其兴也勃焉，其亡也忽焉。成也萧何败萧何。二月份全民宅家炒股躺赚之后，大半个月都打回形。期间追过卓盛微，抄过【华峰测控(688200)、股吧】。说多了都是泪。最大回撤25%，基本跑平沪深300。利润回吐之后又吐一口老血。着曲折的图线，每一段转译出来都是故事，如人饮水冷暖自知。

现在回头是一波流加速赶顶了，当初身在局中，乐观的认为不可能尖顶下来，再差也会有一个双顶再跑路，计划四月份择机出来先。结果是海外疫情超预期以及美股的活久见，还有各种猪队友。、、2020庚子年，不确定性太多，谨慎老实，先活下来，不伤元气都有机会，不着急。没跑掉就当是牛市途中的一次回撤吧，扛得住30%的回撤，方能配得上后面轰轰烈烈的大牛市。这时候“格局”一下吧。

截至目前的持仓。海外已经开启了QE，美联储粗暴刚猛一撸到底，然后无限续杯模式，欧美放水之势已然形成。我们自然是会跟的，只是节奏力度有东方特色而已。一切都是结果导向。股市走得好，自然是央妈有艺术、治大国若烹小鲜、拿捏好力度掌握好节奏精准调控；玩砸了，当然是口诛笔伐，扭扭捏捏、装逼式的为了保持定力而保持。这些不重要，我们要思考的是放的水，会流向哪里？

既然要保GDP，那么就要出口、投资、消费这三驾马车。

第一个估计废了，到下半年全球的疫情情况再判断。

投资这块我们是轻车熟路，拉经济稳就业屡试不爽，但是这次既不大水漫灌又房住不炒，嘴巴很强硬，估计到最后落到实处，还是传统大基建和以5G为代表的新基建，要实现翻番目标，非铁公基不能，其他只是锦上添花。

至于消费也是两块儿，必选刚需消费和可选消费升级。昨天海天味业涨停、历史新高60+PE，受疫情压制，穿衣吃饭喝酒吃药衣食住行等等传统消费在昨天迎来了报复性反弹，前段时间欧美后院起火，北上资金为救火不计成本甩卖优质白龙马，杀的血溅一脸，也该涨涨了，但是别上头，刚需这些尤其是大米石油，价格都是管控，需求量稳定，没有持续逻辑。炒一把玩玩就行。

可选消费就是汽车、家电等等。形势今年肯定是大搞新能车。买房买车，房子锁死那就买电动玩具车吧。苹果让手机好玩起来，但愿特斯拉能让汽车更方便。昨晚出了一大坨利好，今天应该有所反应。新能车这一块，会不断有各种消息和政策刺激，中长线逻辑。家电家居等地产后周期行业，没多。

昨天创了年后地量，两市成交5600亿，最近都是区间窄幅震荡，上有顶下有底，需要外力打破僵局。内政策外观疫情。盘面昏昏欲睡，屌大的去撸一把可转债，反正闲着也是闲着，但尽量不要持仓过夜，以免夜长梦多，老司机们随意。

说说持仓，二季度以指数基金为主，尽量规避个股。孔子说的好“五穷六绝七翻身”（《金刚经·创世纪·学而第一》），等形势明朗再吧。科技股和消费电子类下半年有机会。

老基建基建工程165525 消费新能车ETF515700 新基建5GETF 515050 这些都不断会有政策刺激，可以中长线拿着。拿着【飞荣达(300602)、股吧】是因为暂时被套，随时准备换成5GETF。港股比大A还要便宜，持仓的几个买入就扔在那里，烂手里也认了，每月补补仓，不用多。

提一下中证券和闻泰。中我是2017年17块左右就入手了，18年股灾满仓硬抗，还好吧，凡弄不死你的都会让你更强大。19年这时候券商骚了一把，年中清仓一仗翻身。前不久开始建仓。中这个票，和平年代每天振幅也就两个左右，得上的技术好的可以T，股灾那年我就是这样保命。今年三月份其实是浓缩的2018，好多老情人都杀的遮羞布都没了，中证券22块以下绝对低估，无脑上。个人觉得中证券走势跟大盘拟合度最高，行情短线情绪，其实中就够了。相人类会战胜病毒，相牛市终究会轮回到，你就应该拿着中或者券商ETF512000，否则你还在这玩儿个甚？

闻泰科技去年一轮定增，大佬们的成本价在24.68-77.93，后来这一波干到171，翻倍有余。今年停牌期间的事儿，社保等成本是90.5，他们不赚一倍能满意吗？毛估估目标价就是200.再基本面，闻泰今年净利润40亿，给50倍估值过分不？市值就是2000亿，对应今年股价是179.下半年科技股卷土重来，情绪好的时候，这些硬核科技股再多怼一个涨停就超过200了，所以天风给的230目标价真不是瞎几把吹。一句话，100左右的闻泰，分批建仓，等下半年风起，这个就相当于去年的蓝思科技。

其他的精力和能力有限，不懂不乱说。

不猜顶底，不吹不黑，买卖自由，自负盈亏。

永远满仓永远热泪盈眶，祝大A长虹，兄弟们如意！