诸葛亮
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
美联储12 月会议详细纪要偏鹰,但随着美国PMI 公布,非制造业PMI 也跌破50,市场对未来加息进一步放缓至25bp 的预期不降反升,且并没有影响市场对于2023 年末开启降息的预期。非农就业超预期显示劳动力市场持续紧张,但时薪增速持续回落有望带动通胀继续回落。受此影响,上周美元指数冲高回落,人民币强势升值。在国内中长期经济复苏预期支撑下,人民币有望保持较强韧性,带动外资回流,进而支撑A 股表现。本周关注12 月美国通胀数据。
美联储鹰派表态,人民币强势升值。美联储12 月会议纪要发布,核心要点一是通胀虽有所回落但距离2%的目标仍有距离,将继续采取紧缩性货币政策。二是加息终点利率或高于预期,加息终点的持续时间或将更长。
2023 年“没有与会者预计今年开始降低联邦基金利率是合适的。总体而言,本次会议纪要虽然表态偏鹰但对市场影响有限。此外,美国12 月PMI 继续回落,经济指标持续走弱,新增非农超预期显示劳动力市场仍然紧张。薪资增长持续放缓,但薪资粘性使得通胀放缓仍面临压力。受此影响,美元指数冲高回落,人民币强势升值,带动外资大幅流入。随着国内主要城市第一波疫情达峰回落,经济中长期复苏的确定性较高,经济复苏预期有望支撑人民币持续升值,带动外资净流入,进而支撑A 股表现。
上周(1 月2 日-1 月6 日)央行及时回收年末投放的流动性,公开市场净回笼16010 亿元,未来一周将有1270 亿元逆回购到期。
货币市场利率下行,短端国债收益率上行,长端国债收益率下行,同业存单发行规模下降,发行利率均下行。截至1 月6 日,R007 下行87.9bp,DR007 下行88.8bp,1 年期国债收益率上行0.0bp,10 年期国债收益率下行0.2bp,同业存单发行规模减少2595.0 亿元,1M/3M/6M 同业存单利率均下行。
股市方面,A 股二级市场可跟踪资金供需转净流入。北上资金流入,净流入200.2 亿元;融资余额上升,融资资金净买入46.5 亿元;ETF 净流出52.9 亿元;新成立偏股类公募基金份额减少。重要股东净减持规模下降,公布的计划减持规模扩大。
从投资者偏好来看,陆股通净买入规模较高的行业有电力设备、银行、非银金融等,净卖出规模较高的行业是交通运输、农林牧渔、通等;融资资金买入较多的为电力设备、有色金属、电子等,净卖出较多的包括公用事业、医药生物、非银金融等。个股方面,陆股通净买入五粮液最多,净卖出先导智能最多;融资客大幅加仓中国联通,卖出较多的为贵州茅台、东方财富、药明康德等。宽指ETF 以净赎回为主,其中沪深300ETF 赎回最多;行业ETF 申赎参半,其中息技术ETF 申购较多,医药ETF 赎回较多。净申购最高的为华夏国证半导体芯片ETF;净赎回最高的为易方达沪深300 医药卫生ETF。
海外市场方面,美元指数回升,短端美债收益率下行,长端美债收益率下行,FRA-OIS 利差缩小,人民币相对美元升值。具体地,VIX 指数下降0.54 至21.13。美债1 年期收益率下行2.0bp,10 年期收益率下行33.0bp。美元指数上升0.42 点。人民币外汇指数下降0.66 点。
风险提示经济数据不及预期;海外政策超预期收紧
来源[招商证券股份有限公司 张夏/涂婧清/田登位] 日期2023-01-10
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
524人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:药明康德的概念股是:MSCI、行业详情>>
答:药明康德上市时间为:2018-05-08详情>>
答:行业格局和趋势 公司详情>>
答:2023-06-13详情>>
答:2023-06-14详情>>
人形机器人概念逆势走高,步科股份以涨幅8.28%领涨人形机器人概念
当天银行行业近半个月主力资金净流出55.63亿元,江恩周天时间循环线显示近期时间窗7月30日
周一*ST越博、索菱股份跌停,所属板块毫米波雷达今日大幅下跌3.88%
诸葛亮
金融市场流动性与监管动态周报人民币强势升值吸引外资回流 内...
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
美联储12 月会议详细纪要偏鹰,但随着美国PMI 公布,非制造业PMI 也跌破50,市场对未来加息进一步放缓至25bp 的预期不降反升,且并没有影响市场对于2023 年末开启降息的预期。非农就业超预期显示劳动力市场持续紧张,但时薪增速持续回落有望带动通胀继续回落。受此影响,上周美元指数冲高回落,人民币强势升值。在国内中长期经济复苏预期支撑下,人民币有望保持较强韧性,带动外资回流,进而支撑A 股表现。本周关注12 月美国通胀数据。
美联储鹰派表态,人民币强势升值。美联储12 月会议纪要发布,核心要点一是通胀虽有所回落但距离2%的目标仍有距离,将继续采取紧缩性货币政策。二是加息终点利率或高于预期,加息终点的持续时间或将更长。
2023 年“没有与会者预计今年开始降低联邦基金利率是合适的。总体而言,本次会议纪要虽然表态偏鹰但对市场影响有限。此外,美国12 月PMI 继续回落,经济指标持续走弱,新增非农超预期显示劳动力市场仍然紧张。薪资增长持续放缓,但薪资粘性使得通胀放缓仍面临压力。受此影响,美元指数冲高回落,人民币强势升值,带动外资大幅流入。随着国内主要城市第一波疫情达峰回落,经济中长期复苏的确定性较高,经济复苏预期有望支撑人民币持续升值,带动外资净流入,进而支撑A 股表现。
上周(1 月2 日-1 月6 日)央行及时回收年末投放的流动性,公开市场净回笼16010 亿元,未来一周将有1270 亿元逆回购到期。
货币市场利率下行,短端国债收益率上行,长端国债收益率下行,同业存单发行规模下降,发行利率均下行。截至1 月6 日,R007 下行87.9bp,DR007 下行88.8bp,1 年期国债收益率上行0.0bp,10 年期国债收益率下行0.2bp,同业存单发行规模减少2595.0 亿元,1M/3M/6M 同业存单利率均下行。
股市方面,A 股二级市场可跟踪资金供需转净流入。北上资金流入,净流入200.2 亿元;融资余额上升,融资资金净买入46.5 亿元;ETF 净流出52.9 亿元;新成立偏股类公募基金份额减少。重要股东净减持规模下降,公布的计划减持规模扩大。
从投资者偏好来看,陆股通净买入规模较高的行业有电力设备、银行、非银金融等,净卖出规模较高的行业是交通运输、农林牧渔、通等;融资资金买入较多的为电力设备、有色金属、电子等,净卖出较多的包括公用事业、医药生物、非银金融等。个股方面,陆股通净买入五粮液最多,净卖出先导智能最多;融资客大幅加仓中国联通,卖出较多的为贵州茅台、东方财富、药明康德等。宽指ETF 以净赎回为主,其中沪深300ETF 赎回最多;行业ETF 申赎参半,其中息技术ETF 申购较多,医药ETF 赎回较多。净申购最高的为华夏国证半导体芯片ETF;净赎回最高的为易方达沪深300 医药卫生ETF。
海外市场方面,美元指数回升,短端美债收益率下行,长端美债收益率下行,FRA-OIS 利差缩小,人民币相对美元升值。具体地,VIX 指数下降0.54 至21.13。美债1 年期收益率下行2.0bp,10 年期收益率下行33.0bp。美元指数上升0.42 点。人民币外汇指数下降0.66 点。
风险提示经济数据不及预期;海外政策超预期收紧
来源[招商证券股份有限公司 张夏/涂婧清/田登位] 日期2023-01-10
分享:
相关帖子