反弹又来了！医药暴涨，消费唱戏，百亿资金南下抄底

中国基金报记者 姚波

隔夜美股收涨，叠加A股上扬，港股再现大幅反弹。

恒指一度冲高近4%，回升至17000点上方，收盘至16587点，涨幅1.21%。随着尾盘做多情绪回落，港股今日上涨1274只，下跌612只，收平1035只。

南向资金再度走高，单日净买入额达到50.43亿港元，再创10月净买入额新高。连续两个交易日南向资金突破50亿港元。

Wind数据统计显示，10月以来共计有147亿港元资金南下（合134亿人民币），且5个港股通交易日均为净买入，显示出资金持续对当前港股价值的认可。

医药大反攻

一批股价腰斩的医药股今日大反攻，多个股单日涨幅突破10%。

药明系两千亿巨头飙涨，药明康德及药明生物分别涨10.21%、8.60%；百济神州、康龙化成、中国生物制药等权重也大幅上涨。

多只权重股飙涨影响下，恒生医疗保健指数暴涨6.21%，单日涨幅仅次于今年3月和6月的大反弹，为指数自2015年设立以来的第8高。

市场超跌板块不只一家，为何医药今日大爆发？

一种解读为市场对业绩过于悲观，开始校正预期。一些龙头公布的业绩让人喜出望外。医药龙头药明康德昨日发布业绩预告，预计2022年前三季度收入283亿元，同比增71.87%；净利润约73亿元，同比增长约107.12%。公司表示，对于达成2022年全年收入增长目标68%-72%充满心。

该业绩预告超不少投行预期。摩根士丹利指出，业绩预喜超出原有估计，认为全年收入增7成非常可实现，重申其为推荐股票，维持增持评级。

此外，专注创新药研发的公司仍在不断获得进展。百济神州正在研发的新药百悦泽疗效潜力获证实，市场也给予了积极反馈。

另一方面，医药经历了一轮漫长的调整周期，是港股板块中回调最早、回调幅度最大的板块之一，技术面上存在修复可能。

同时，一些影响估值的因素也已经被市场逐渐消化。如全球医药产业链受地缘政治影响，市场担心不少面向海外药企研发外包受限。而包括药明康德等公司也在积极调整，加强海外本地化布局，弱化风险因素。

消费强势反弹

除了强势的医药，近日超跌的消费股也出现反弹，泡泡玛特、中国中免、波司登、海底捞、李宁等权重反弹居前。其中，昨日创下上市来新低的泡泡玛特今日反弹逾5%，国庆假期冲高的中国中免结束调整，尾盘再度上扬近5%。

服装企业业绩也开始向好，佐丹奴国际最新销售数字获市场肯定，股价冲高15%后回落至不足9%。10月14日中午，佐丹奴国际发布最新营运数据，海外市场的销售大幅反弹带动业绩转旺。

业绩公告显示，今年三季度，公司实现销售额为8.78亿港元，同比上升34.25%。其中，大中华区销售同比均下跌，但东南亚及澳大利亚销售额则升1.3倍。集团指出，随着旅游限制和行动管制措施解除后恢复大量游客，促使东南亚等国的销售迅速增长。

游戏股反弹也成为今日一大亮点，创梦天地涨9%以上。

银河证券研报指，随着版号常态化发放恢复，游戏板块估值及游戏公司业绩都将迎来修复。同时，目前游戏行业精品化趋势及出海红利明显，精品游戏可突围实现较好的流水表现，游戏出海仍处于红利期。

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