当前市场情绪处于什么位置

一、北向情况

整体而言，北向情况非常乐观，是继2018年11月，2019年7月，2020年4月后，再一次短期流入超过500亿。

1、本月前两个交易日，北向合计流入60亿。近3个月合计流入800亿。从过往北向的所有流入数据分析，当前市场在酝酿一轮大行情的观点不变。

2、近一个月，北向净买入前10，宁组合占据4个，其他分别是金融（东方财富）、消费电子（歌尔股份）、CRO（药明康德）、白酒（洋河股份）、芯片（紫光国微）。成长股占绝对优势。

3、北向持仓市值超过100亿的个股，有明显增减持数量变化的如下（不一一覆盖）

宁德时代，增持4400万股。

中国中免，增持2000万股。

伊利股份，增持1.9亿股。

恒瑞医药，减持4400万股。

平安银行，减持2亿股。

药明康德，增持4300万股。

长江电力，增持2.2亿股。

国电南瑞，减持1亿股。

中国平安，减持1.8亿股。

汇川技术，增持1亿股。

东方财富，增持1亿股。

格力电器，减持2.5亿股。

先导智能，增持1900万股。

阳光电源，增持1800万股。

二、当前市场所处的情绪位置

当前整体处于10月13号以来，市场风险偏好开始不断提高后的一个中期调整的末期（市场情绪自11月24号以来，整体处于调整期）。

可类比去年同期，11月下旬到12月上旬的调整。

三、核心标的（宁组合为代表的的新能源方向）是否可以开始考虑回补

在之前的文档中，强调过，本轮调整，标的公司除了清水源有点像样的调整，其他一直没有像样的调整。在本周最近3个交易日，大部分标的公司终于迎来了像样的调整。

当前的这种调整符合预期。这里的调整是否会演化为，大部分标的公司迎来中期头部？考虑到目前的回撤都在可控中，以及对行情的整体方向判断不变，包括对这些核心标的的预期（上一篇文档基本每个标的都有提最新进展）在持续跟踪，所以整体倾向于明天或者下周开始回补诸如精进电动、凯盛新材、东方日升等短期调整幅度开始加大的标的。

同时，为防范风险，下周也会开始配置部分金融股和消费，对冲风险。