转一下龙哥对CRO/CDMO行业的最新观我一直是

转一下龙哥对CRO/CDMO行业的最新观

我一直是很好行业龙头的表现，虽然行业龙头表现都不错，不过一些二线公司涨的明显更多，我的风格就是同行业里如果龙头特别强、而且长期趋势就是龙头强者恒强，那我对二三线的公司兴趣就会低很多，所以我这两年都不怎么谈【美迪西(688202)、股吧】、九洲药业、博腾股份等等这些，可能耽误一些投资人赚钱了，这我也没什么办法，如果的确想追求更高的弹性，那完全可以对这种全行业高景气的赛道自己去挖掘一下后线的、订单驱动或者产品驱动的公司。

CXO行业的超高景气度已经维持了整整两年，对接下来的判断，我认为行业龙头可能会有一些汇率扰动，但是不是核心问题，后面整体业绩应该是继续加速，药明康德会从去年的不到30%到今年的30%+，【凯莱英(002821)、股吧】会从30%左右上一个台阶到35%-40%，药明生物也会比他给的指引50%的增速再加速，更是高于去年，业绩持续高成长是龙头公司的核心价值。药明康德最近有些人在谈他的细胞治疗和基因治疗CTDMO的价值，这我们早就讨论过了，就不赘述了。

二线的公司会分化，因为有些公司是海外疫情中转移过来的订单驱动的业绩爆发，投资这类公司就需要对每个季度甚至每个月的业绩进行深度的跟踪，我不太喜欢这种公司的另一个方面就是因为我们的息远不如大公募机构来得快，他们的业绩勾兑速度和息渠道比我宽太多，知道自己的短板在哪里，那就避开这个短板去发挥自己的长处。二线公司里我觉得最有特的还是前段时间重讲的药石科技，因为他是独立在海外订单转移这个事情以外的，是内生驱动的高成长。还有维亚生物目前下来也是有核心竞争力的，后续我还需要到验证一些东西，会保持一下关注，不过因为在港股，总体不是特别想投他。