爱猴兔
浙商证券股份有限公司张建民,汪洁近期对移远通进行研究并发布了研究报告《移远通2022年三季报点评报告疫情等影响单季增速,利润率稳步提升》,本报告对移远通给出买入评级,当前股价为101.22元。
移远通(603236) 疫情等影响Q3单季业绩增速 1-9月公司收入101.36亿元,同比增35.6%,收入增长主要系车载、PC、网关、支付、智慧城市等业务领域增幅明显,同时海外业务收入持续增长;归母净利润4.36亿元同比增83.8%,主要系公司提升运营管理效率,逐步实现规模效应,利润增速进一步提升。 Q3单季公司收入34.47亿元同比增9.1%;归母净利润1.59亿元同比增53.5%;单季收入增速下滑,主要系国内受疫情影响收入有一定下降,但海外收入增速更快,细分产品来看,车载增长良好,CPE、网关等增长较好,笔电对比去年同期大概有翻番的增长。制式来看,5G相较于4G占比较小,但增速很快。 报告期内,公司计提资产减值准备6592万元,去年同期为883万元,主要系公司在去年芯片短缺的情况下大规模备货。今年整体芯片紧缺有所缓和,价格在逐步恢复到正常水平所致。 此外报告期内,公司投资收益和公允价值变动较大(1-9月投资净收益4031万元,去年同期-899万元,公允价值变动净收益3786万元,去年同期为-397万元),主要系今年美金兑人民币的汇率波动较大,公司针对美元借款进行锁汇,已交割部分产生投资收益,未交割部分形成暂时性收益记入公允价值变动收益。 盈利能力持续稳步提升改善 2022年前三季度,单季度的净利润率、毛利润率都在提升。总体趋势上来看,利润率在稳步提升和改善1-9月公司毛利率19.19%,同比提升0.71pct,Q3单季毛利率19.69%,同比、环比0.64、0.13pct。1-9月公司净利率4.30%,同比提升1.13pct,Q3单季净利率4.60pct,同比、环比提升1.33、0.36pct。 提升运营管理效率,1-9月,公司销售、管理、研发费用分别为3.39、2.13、9.46亿元,同比增长52.45%、20.37%、28.10%,销售、管理、研发费用率分别3.34%、2.10%、9.33%分别下降0.48、0.76、1.06pct。 投资建议 随着疫情影响、经济增速等逐步恢复,行业需求景气度预计向好,预计公司2022-24年归母净利润6.1、9.3、13.9亿元,PE32、21、14倍,维持“买入”。 风险提示 原材料短缺或涨价影响超预期;行业增速不及预期;份额不及预期;新业务拓展不及预期等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,达证券蒋颖研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.8%,其预测2022年度归属净利润为盈利6.07亿,根据现价换算的预测PE为31.53。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有25家机构给出评级,买入评级17家,增持评级8家;过去90天内机构目标均价为176.35。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,移远通(603236)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性一般。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标2.5星,好价格指标2.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:移远通信上市时间为:2019-07-16详情>>
答:2023-06-14详情>>
答:移远通信的子公司有:15个,分别是详情>>
答:上海移远通信技术股份有限公司主详情>>
答:上海移远通信技术股份有限公司成详情>>
国家能源局: 开展2024年电力领域综合监管工作
水电概念高人气龙头股闽东电力涨幅3.71%、长江电力涨幅1.98%,水电概念小幅上涨0.67%
今日半导体行业早盘低开收盘涨幅0.37%,螺旋历法时间循环显示近期时间窗7月9日
今天西安自贸区概念主力资金净流入901.49万元 达刚控股、曲江文旅涨幅居前
当天业绩预增概念小幅上涨0.32% 涨幅排名第47
爱猴兔
浙商证券给予移远通买入评级
浙商证券股份有限公司张建民,汪洁近期对移远通进行研究并发布了研究报告《移远通2022年三季报点评报告疫情等影响单季增速,利润率稳步提升》,本报告对移远通给出买入评级,当前股价为101.22元。
移远通(603236) 疫情等影响Q3单季业绩增速 1-9月公司收入101.36亿元,同比增35.6%,收入增长主要系车载、PC、网关、支付、智慧城市等业务领域增幅明显,同时海外业务收入持续增长;归母净利润4.36亿元同比增83.8%,主要系公司提升运营管理效率,逐步实现规模效应,利润增速进一步提升。 Q3单季公司收入34.47亿元同比增9.1%;归母净利润1.59亿元同比增53.5%;单季收入增速下滑,主要系国内受疫情影响收入有一定下降,但海外收入增速更快,细分产品来看,车载增长良好,CPE、网关等增长较好,笔电对比去年同期大概有翻番的增长。制式来看,5G相较于4G占比较小,但增速很快。 报告期内,公司计提资产减值准备6592万元,去年同期为883万元,主要系公司在去年芯片短缺的情况下大规模备货。今年整体芯片紧缺有所缓和,价格在逐步恢复到正常水平所致。 此外报告期内,公司投资收益和公允价值变动较大(1-9月投资净收益4031万元,去年同期-899万元,公允价值变动净收益3786万元,去年同期为-397万元),主要系今年美金兑人民币的汇率波动较大,公司针对美元借款进行锁汇,已交割部分产生投资收益,未交割部分形成暂时性收益记入公允价值变动收益。 盈利能力持续稳步提升改善 2022年前三季度,单季度的净利润率、毛利润率都在提升。总体趋势上来看,利润率在稳步提升和改善1-9月公司毛利率19.19%,同比提升0.71pct,Q3单季毛利率19.69%,同比、环比0.64、0.13pct。1-9月公司净利率4.30%,同比提升1.13pct,Q3单季净利率4.60pct,同比、环比提升1.33、0.36pct。 提升运营管理效率,1-9月,公司销售、管理、研发费用分别为3.39、2.13、9.46亿元,同比增长52.45%、20.37%、28.10%,销售、管理、研发费用率分别3.34%、2.10%、9.33%分别下降0.48、0.76、1.06pct。 投资建议 随着疫情影响、经济增速等逐步恢复,行业需求景气度预计向好,预计公司2022-24年归母净利润6.1、9.3、13.9亿元,PE32、21、14倍,维持“买入”。 风险提示 原材料短缺或涨价影响超预期;行业增速不及预期;份额不及预期;新业务拓展不及预期等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,达证券蒋颖研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.8%,其预测2022年度归属净利润为盈利6.07亿,根据现价换算的预测PE为31.53。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有25家机构给出评级,买入评级17家,增持评级8家;过去90天内机构目标均价为176.35。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,移远通(603236)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性一般。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括有息资产负债率、应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标2.5星,好价格指标2.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子