MSCI最大规模扩容在即！QFII增持超百亿，投资者可以跟随加仓吗？

A股大消息！

今日（11月8日）凌晨6，MSCI宣布将把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%，同时将中国中盘A股一次性以20%的纳入因子纳入MSCI指数，11月26日收盘后生效。

这也是年初至今最大一次MSCI扩容。

业内预计主动和被动资金合计最高可达400亿美元（2800亿人民币）的巨资。

A股迎MSCI最大单次扩容

今日凌晨6，MSCI宣布了半年指数评估结果，将所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%，并且以中盘股为主，增加了204只中国A股。

由于这次新增了中盘股，业内预计主动和被动资金合计最高可达400亿美元（2800亿人民币）的巨资，比以往的两次都要高很多。

今天凌晨明晟公司（MSCI）发布11月份半年度指数评估结果主要有以下几：

1、明晟公司（MSCI）宣布将把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%，本次调整将于11月26日收盘后实施，27日生效；

2、MSCI中国指数中将增加204只中国A股，其中189家为中盘股，现有268个成份股的纳入因子将从15%增加到20%；

3、中国A股在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数中的权重将分别提升为12.1％和4.1％；

多位受访的公募人士认为，这次MSCI扩容的最大，是以20%的比例首次将中盘股纳入。今年以来外资也已对部分优质中小盘标的进行提早布局，预计A股医药、电子、计算机等行业将会迎来更大规模增量资金，成长风格有望走强。

能带来多少增量资金？

最高2800亿！

对于A股投资来说，更关注的是能带来多少资金。

MSCI扩容将带来大量主动和被动资金。

由于上述官宣的内容，A股在MSCI新兴市场指数的权重一下从2.46%提高到了4.1%，远远高于此前不到1个百分的提升比例，这次带来的资金量不寻常。

先来被动资金，有券商预测，本次MSCI扩容有望带来的被动增量资金规模约493亿元人民币，其中会给中盘股带来约为212亿元人民币。

该机构测算，11月中盘股按20%比例纳入带来的被动增量资金约212亿人民币，大盘股纳入比例由15%提升至20%带来的增量资金约281亿人民币。

但是更大的资金来自于主动配置基金，国盛证券预计，MSCI第三次扩容将带来约2200亿元增量资金，占全年MSCI引入外资的45%。

由于中盘股为主的大批股票的纳入，有些券商的预测更高，中金王汉锋等报告表示，预计本次调整给A股带来的被动及主动增量资金规模约350亿到400亿 美元（2450亿到2800亿人民币），较今年5月、8月两次纳入的资金流入规模高约50%-70%。

综合来，这次带来的增量远高于以往每次的1600亿左右，较低的估计也能有2200亿，相对较高的估计已经达到了2800亿。

外资北上资金狂买A股

据证券时报网报道，随着MSCI进一步扩容，北上资金近日净买入A股的规模明显增大。

数据显示，北上资金已连续7个交易日净买入，11月1日净买入金额高达74.50亿元。另外，本周北上资金累计净买入规模达到230.02亿元，刷新接近两个月的单周净买入新高。

实际上，从今年6月份开始，北上资金净买入整体加速，至今年10月，已连续5个月呈现净买入，6月以来的累计净买入金额已高达1,719.96亿元。

从最近一个月的情况， 10月以来670只个股陆股通持股占总股本的比例出现提升，占到了陆股通标的总数的约53%。

医药生物、电子等行业个股陆股通持股比例提升较多。

具体个股上，大参林、海兴电力、韦尔股份、旭升股份、索菲亚、森特股份、华帝股份等陆股通持股比例提升较多。如9月底大参林陆股通持股占总股本的比例为4.87%，10月底提升至8.95%，增加4.08个百分。

附：244只大盘股名单

MSCI扩容是外部资金改善的一个重要因子，目前外部因素中的主要矛盾中美贸易摩擦已经得到了缓解，MSCI扩容是外部积极因素增加的重要项，预计会带来不错的影响。至于投资者要不要跟随外资加仓，就要站在对方的立场上思考，外资的投资偏好是什么，持仓周期多久等等因素。

外资今年持续流入，并且在优质核心资产上加大布局，蓝筹白马股走势坚挺已经说明主流资金在抱团取暖。随着MSCI的扩容提速，这些外资会继续在优质核心资产方面进行重配置，投资者可以关注这些板块的动向。

对于是否要跟随外资加仓，利好归利好，还是要尊重盘面，外资偏好优质白马股和价值股这大家都知道，所以最终无非就是强弱分化更严重。对长短线投资者来说意味着不同的选择，比如对喜欢基本面的投资者，优质白马股的持续跟踪，逢低入场是最好的，也是契合外资偏好标的的。而对短线选手来说，参与题材转换、t1策略、打板等，和这个外资流入的关系就没那么大。目前市场不算强势，所以要考虑加仓的话，还是服从自己的操作策略为好。

声明：本不构成投资建议