新债前瞻系列之赛伍转债申购

明日（10月27日）赛伍转债申购。

赛伍转债（SH113630）申购

一、公司概况

苏州赛伍应用技术股份有限公司（赛伍技术603212）成立于2008年11月，2020年4月在上海主板上市。公司主营业务是以粘合剂为核心的薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是光伏背板、POE封装胶膜（含EPE）与EVA封装胶膜。公司的KPF型背板获得了“KPF最具创新背板奖”、“2016年度中国光伏领跑者技术创新贡献奖(氟皮膜技术及KPF结构背板)”等荣誉。公司获得了“双玻+”新型封装材料创新贡献奖、2017中国光伏领跑者创新论坛杰出贡献奖、“中国好光伏”2018年度光伏企业技术专利突破奖、十大光伏技术领跑企业、最佳光伏材料供应商等多项荣誉奖项。

二、公司感观

公司2020年营业收入21.83亿元，同比增长2.20%，归母净利润1.94亿元，同比增长2.01%。2021年上半年营业收入12.44亿元，同比增长40.07%，归母净利润8189.87万元，同比增长15.50%。公司属于光伏设备行业，具有光伏、芯片、电池、新能源汽车等诸多热门概念，赛道前景广阔，想象空间大。

三、转债概况

1.发债规模7亿。

2.发债用途年产25,500万平方米太阳能封装胶膜项目（7亿）。

3.利息情况第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）115.60元

6.债券评级AA-。

7.转股价值转股价32.90元，正股价30.99元，溢价6.16%，转股价值94.19元。

四、是否申购

此次发债全部用于年产25,500万平方米太阳能封装胶膜项目，将进一步增强主业，且目前市值100多亿，属于小而美的公司，我将顶格申购其转债。

智奇投研

2021年10月26日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）