甘李药业基本分析

甘李药业，国内治疗糖尿病用药（胰岛素）生产制造龙头企业，公司拥有技术创新及研发优势，丰富的产品储备和产品线布局优势，独有先进的生产工艺，一系列的专利及非专利技术，规模化的生产，产品显著的价格优势。

甘李药业，现价34元，接近历史最低价30元，市净率1.9倍，市盈率50倍，随着集采降价因素减弱，销售放量，业绩快速提升，市盈率、市净率将大幅下降，净资产收益率也将显著上升，毛利率受集采影响大幅下降，但仍然高达74.75%，负债率极低，只有8.63%，总市值208亿。公司现金及现金等价物合计有45亿，现金流充沛。公司财务安全稳健，后劲十足。

甘李药业，胰岛素集采出清，销售放量，市场份额快速提升，国产替代进程加快，业绩显著改善，预计2023年盈利3亿元左右，一举扭亏为盈，以价换量初见成效，随着市场份额的不断上升，未来业绩有望继续快速提升。

甘李药业，研发创新成果显著，公司在研长效GLP-1RA周制剂和治疗二型糖尿病的GZR-18分别在国内和美国同时进入了一、二期临床试验，而GZR-18还与司美格鲁肽治疗2型糖尿病的头对头临床实验。另外四代超长效胰岛素GZR4分别在国内和美国进入一期临床实验，GZR101双复方制剂开展一期临床实验，2023年7月GZR1023药物的IND获批，主要用于银屑病的治疗。甘李药业专注于细分领域， 创新能力强，成长性好。

甘李药业，国内市场占有率达到40%，不断深耕国内市场的同时，海外市场不断突破，持续扩张，海外新兴市场收入实现高速增长。多款产品获得美国FDA、欧洲EMA正式受理，有望进入欧美市场。

甘李药业，是一家与华为很相似的企业，管理层具有战略眼光，管理理念先进，坚持以人为本，以年轻人为本，注重培养和发挥年轻人才的活力、创新能力和奋斗精神，注重研发投入，具备了持续创新能力。公司研发和生产能力处于行业领先水平