永吉转债申购分析！！重银转债上市价格预测！！

永吉转债

新债基本息

~图片来自集思录

永吉转债（申购代码754058，配债代码753058，正股简称永吉股份，正股代码603058）

债券评级AA-级，评级一般

发行规模1.46亿，规模较小，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率50%，网上申购0.7亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为0.5~1%左右，中签率较小

回售条款有

下调转股价15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）90.41，尚可

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日永吉股份收盘价为7.92元/股，转股价为8.76元/股

得转股价值（100÷8.76）×7.92=90.41

转股溢价（越低越好）10.61%，一般

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知永吉转债为100元，转股价值为90.41，公式得出

【（100-90.41）÷90.41】×100%=10.61%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.3+0.5+1.0+1.5+1.8+2.5+108.3=115.9，票面利息一般

公司介绍

贵州永吉印务股份有限公司主营业务为烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售。公司主要产品有烟标、药盒、酒盒、铝纸及框架纸。公司通过持续的研发投入、装备升级等手段,完成了技术和人才积累,在烟标印刷市场牢牢占有一席之地,已经成长为贵州省印刷行业的龙头企业。

公司成立于1997年3月，上市时间2016年12月。目前公司市值33.19亿，当前市盈率PE18.52，PB3.01。

公司亮点从事烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售

主营业务烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售。

所属行业 包装印刷

行业排名第18名

业绩情况

2021年度净利润为 1.34亿元 同比增长23.28% ，总营收 2.77亿元 同比下降2.87%

近一年业绩报表详细

同行业相似的可转债

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为AA-，溢价率当前为10.61%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了32% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在120~125左右，一签收益大概为200元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

-重银转债-

基本息

重银转债（申购代码）783063，配售代码764963，正股简称重庆银行，正股代码601963

规模130亿 规模较大（规模越大，流通性越大）特殊情况规模越小，炒作的可能性越大，因为盘子较小，机构或者游资爆炒后价格更容易拉升

评级（越高越好）AAA，评级最高

转股价值（越高越好）78.55，较低

转股溢价（越低越好）27.31％，溢价较高

股东配售率73.56％，较高，股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高，不过因为大股东有六个月的禁售期，所以配售率越高，则刚上市的新债盘子越小

自申购日（3.23）起，到目前为止，转股价值由83.78变为78.55，溢价率由19.37%变为27.31%

开盘价格预测

根据当前评级AAA，参考同行业相似转债，市场热度，正股质地，小鹏给出了33%左右的上市溢价，合理的上市价格在105~110之间

小鹏预估重银转债的上市价格会在105左右，新债上市首日开盘涨幅达20%，停牌半小时再交易;涨幅达30%，停牌到下午2.57分

综合分析&操作建议

银行债，破发几率很小，但是肉普遍不大

重银转债目前转股价值太低，上市估计就几十块块钱，记得卖...

如果开盘不及预期，可以买入一点，拿着待涨

PS本文出现的任何股票债券均不做推荐，均为个人分享。打新有风险，申购需谨慎~~~

最后，愿看完文章的你可以中签~~ 据说分享、点赞和再看三连击可以提高中签率~

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