锦纶面料领域龙头台21转债申购分析！！

新债基本息

~图片来自集思录

台21转债（申购代码754055，配债代码753055 ，正股简称台华新材，正股代码603055）

债券评级AA级，评级尚可

发行规模6亿，规模较小，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率50%，网上申购3亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2~3%左右，中签率较低

回售条款有

下调转股价15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）95.61，一般

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日台华新材收盘价为16.13元/股，转股价为16.87元/股

得转股价值（100÷16.87）×16.13=95.61

转股溢价（越低越好）4.59%，一般

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知台21转债为100元，转股价值为95.61，公式得出

【（100-95.61）÷ 95.61】×100%=4.59%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.3+0.5+1.0+1.5+1.8+2.0+112=119.1，票面利息一般

纯债价值90.9032，纯债价值较高,纯债价值也就是常说的“下有保底”

公司介绍

浙江台华新材料股份有限公司主营业务为高档功能性面料的研发与生产，目前已经形成锦纶纺丝、织造、染色及后整理一体的完整产业链。主要产品有尼龙6、尼龙66及尼龙环保再生系列产品及其他化纤产品。

公司成立于2001年2月，上市时间2017年9月。目前公司市值140.15亿，当前市盈率PE27.87，PB3.92。

公司亮点我国锦纶面料细分领域的龙头企业

主营业务高档功能性面料的研发与生产。

所属行业纺织制造

行业排名第7名

业绩情况

2021年度一季报净利润为 3.77亿元 同比增长307.82% ，总营收 30.68亿元 同比增长83.7%

近一年业绩报表详细

同行业相似的可转债

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为AA，溢价率当前为4.59%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了28% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在122~125左右，一签收益大概为240元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

PS本文出现的任何新债新股均不做推荐。打新有风险，申购需谨慎~~~

最后，愿看完文章的你可以中签~~ 据说分享、点赞和再看三连击可以提高中签率~

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