携手优质的汽配企业，做时间的朋友----跟踪常熟汽饰3年的一些感悟

2019年，关注到603035常熟汽饰，连续跟踪3年，今天聊一聊这个企业，先说结论这是一个具有10倍股基因的大概率能长大的优质汽配企业。具体有一下几点
一、从2019年到2022年，仔细复盘就会发现公司的发展思路越来越清晰“使公司发展成为集产品研发、设计、制造、销售为一体的、产品覆盖面广、具有国际竞争力的汽车饰件产品集成化的供应商。”----做世界级汽配企业。有理想，有方向，才有为之奋斗的无穷动力。
听其言，观其行。公司积极布局从增强研发实力，建设智能化生产的黑灯工厂，加快全国生产基地布局建设等等，一步步走得很稳健。经营业绩也是稳步提升2019年营业收入18.24亿元，税后利润2.65亿元；2022年营业收入36.66亿元，净利润5.11亿元。2019年拥有发明专利 12 项，实用新型专利 141 项，外观设计专利 2 项,软件著作权 17 项 ；2022年拥有发明专利 18 项，实用新型专利 357 项，外观设计专利 8 项,软件著作权 27 项。2019年公司拥有常熟、长春、沈阳、北京、天津、芜湖、成都、佛山、余姚、上饶十个生产基地；2022年公司拥有常熟、长春、沈阳、北京、天津、芜湖、成都、佛山、余姚、上饶、宜宾、大连、合肥、肇庆十四个生产基地。
二、从2018年到2022年公司持续分红，与全体股东分享经营成果
从2018年以来公司连续分红分别为每股0.375元，0.285元，0.316元，0.3496元，0.404元，五年共计分红1.7296元/每股，以2023.5.10收盘价18.19元计算，共计分红9.5%。持续现金分红，说明企业挣到的是真钱。
三、公司增长速度适中，年收益增长率平均为16%～25%
从2018年以来公司年度收益增长率为49.43%，-22.22%，36.79%，16.15%，21.76%。公司发展稳健，年度增长速度适中，除2019年-22.22%外（新冠疫情），增长稳定。
四、公司业务简单好理解，没有高科技；公司规模小，属于快速增长期。公司属于已经盈利并且事实证明它们能够在其他方面复制其经营理念取得成功的小公司（目前市值69亿元）。
五、公司坚持走中高端的路子，毛利在同行中处于较高水平22%左右；公司产品力得到国内一流主机厂（理想、蔚来、哪吒，小鹏，奇瑞，红旗，吉利，小米、比亚迪、极度汽车等）的认可，走中高端的路线大有可为。
六、从全球产业链看中国汽配企业竞争优势
技术水平快速进步已与欧洲企业已没有技术代差；电费人工等成本比欧洲企业低；国产电车快速进步带动汽配企业一同出海；国家大力扶持汽车产业，产业政策支持力度较大；全世界最大的汽车市场（中国）主场作战等等；大的时代背景支持中国走出世界级汽车企业及汽配企业。
七、今年最新的国债3年期利率为3.05%，5年期利率为3.22%。公司3年后年收益大概率会达到9-10亿元，到时候公司市值会是多少？
八、给公司几个建议一是大力推行员工持股计划/股权激励计划等，增加员工主人翁意识；二是一定要坚守主业，切勿胡乱多元化；三是继续坚持走中高端的路子，继续做好成本控制；四是继续加快生产基地布局提高生产规模，降低成本；五是继续稳健发展，切记搞大跃进，坚持在中国主场作战。
最后一句话与球友共勉携手优质的汽配企业，做时间的朋友。