【博弈进入“巷战”阶段,市场情绪逐渐改善】进入4月

【博弈进入“巷战”阶段,市场情绪逐渐改善】

进入4月份以来，上涨的公司大体而言是一个扩散的态势，之前也提到了出现放量“首板”的公司多起来。

从市场资金供给来说，外围（北水）的流动性虽然有持续流入，但抱团大盘股和中小市值成长股还是有一个抢流动性的负相关状态，只是现在这种负相关程度比去年12月份到1月份弱化了很多。这种流动性争夺的“跷跷板”效应，犹如一场巷战，从上证50指数、超级品牌指数、央视50指数最近一段时间的强弱程度与走势就可以出这种指数与抱团蓝筹逐步分化、弱化，中小市值公司成长性逐步显现出优势的格局已经确立。

平安银行以及部分白酒公司超预期的一季度业绩为蓝筹股实现了一次续航，但这种超预期存在季节性的因素...

而整个大金融板块还有预期差的就是【券商板块】，在银行股业绩增长告一段落后，以及一些估值较低的实现估值回补后，投资热度扩散到【券商板块】在这个时间节不无可能。同时我们根据一些指标跟踪到市场的赚钱效应也逐渐扩散，上个月处于60日线上方的公司占比还只有40%左右，今天统计的数据超过了62%这样一个比例，60%以上是我们定义的可以考虑做中长线新开仓以及整体仓位可以上升到6成的一个标准值，如果站在60日线上方的公司占比能达到70%以上，则我们认为进入强势市场，整体仓位可以进一步提升，低位小市值的公司价格弹性会更具吸引力，最近一段时间的热景生物、常熟汽饰、全志科技、华东数控等都给出了低位成长股高弹性的波动画像，在这一轮指标股反弹回落后最佳状态或是【蓝筹搭台、小盘唱戏】。我们所具备这种格局的条件则是经济逐步复苏、全球疫情控制后的回归全球化、货币以及大数据在国家用恢复后重回“中心化”、融资通道逐渐疏通，贷歧视与金融对实体中小企业的攫取性实现改善。