实盘周记2019/11/16

本周交易

清仓舍得，继续撤出一部分资金。

当前持仓

上周持仓

收益

2019年内收益55%+。

千禾味业：33%

歌尔股份：27%

招商银行：22%

维通：14%

总结

10月份的宏观经济数据弱于预期，四季度回暖的希望基本破灭。

舍得酒业有4个：

1、 低端光瓶新品T68：T68是张好牌。牛二用事实证明，做好口粮酒，一样可以实现白酒企业的价值。选择降维打，对舍得酒业来说，不失为明智之举。

2、 中高端舍得、吞之乎：高端白酒市场就那么大，马太效应明显，舍得选择向上突破，同茅五泸直接对位竞争，阻力极大。

3、 艺路线：宣传效果值得商榷，个人认为曝光场合与产品定位不太符合。

4、 老酒噱头：上世纪90年代，沱牌曲酒享誉全国，产销失衡导致积存了大量陈酒，如今成为舍得的一笔宝藏，用于生产中高端白酒。

综合来，我对舍得在中高端白酒中的未来持悲观态度，口粮老酒的路线更适合它。

维通在5G和无线充电领域的未来值得期待，行业面临激烈竞争，业绩存在较大的不确定性。相比之下，我选择确定性更强的歌尔股份。

千禾味业在前期各种利好的刺激下，在调味品行业估值居高不下的氛围中，必须更加努力，保持高速增长和稳定发展，才能匹配当下的高估值，坚定持有，途中可能会有做过山车的经历，那将是很好的机会。

分众传媒经历三季度的一波炒作，最近有所调整。单就梯媒的广告效果而言，这几年吸人眼球的产品传播案例：拼多多、BOSS直聘、妙可蓝多等，基本都是梯媒给的。只是宏观经济形势不好，导致广告投入策略偏谨慎。如今又面临巨大的竞争压力，导致业绩和估值承压。话说回来，如果没有这些因素，分众也未必会给上车的机会。

其他

游泳距离和配速双双创造个人纪录，蛙泳配速2’15’’，游了1.75km。