08:26【券商晨会观点速递】①国海证券保持谨慎，合理控制仓位以待市场企稳

08:26【券商晨会观点速递】①国海证券保持谨慎，合理控制仓位以待市场企稳

国海证券表示，总的来看，受外围股市大跌影响，市场再现普跌格局。不过整体跌幅有限，市场尚未涌现出明显的恐慌情绪。不过可以看到在持续缩量的背景下，市场的避险情绪逐步提升。短期来看，A股继续震荡调整是主基调，大盘并未出现结束调整的迹象。故当前建议投资者保持谨慎，合理控制仓位以待市场企稳。

②方正证券当前猪价易涨难大跌 把握机会逢低布局

方正证券认为，今年3月-明年2月左右猪价总体呈震荡上行，易涨难大跌，中间存在震荡调整的可能，且猪价在明年3月后大概率下行。从季节性角度分析，猪价9-10月整体震荡，而后再次上涨，在冬至-春节前达到高峰；考虑压栏、二次育肥等偶发因素，猪价可能在9月便迎来上涨，降低后续猪价涨幅空间。当前配置策略把握景气机会，逢低布局，板块仍有广阔空间，标的选择需综合考虑兑现度、盈利能力、成长性。

③国泰君安火电灵活性改造投资拐点将至

国泰君安研报表示，火电灵活性改造技术路线初步定型的背景下，新能源消纳压力提升以及加速完善的全国统一电力市场催化改造需求加速释放。我国灵活性调节电源比重较低，在技术路线初步清晰的背景之下，新能源装机的消纳压力提升、电力辅助服务市场化制度逐步完善，催化灵活性改造订单加速释放。推荐1）推荐掌握宽负荷脱硝装置改造核心技术以及热电机组改造专利技术的火电灵活性改造龙头青达环保；2）推荐具备丰富火电烟气治理经验、大股东实力强劲的龙净环保；3）受益标的为兼具火电烟气工程&运营业务的清新环境、高效节能锅炉设计制造商华光环能。

④中金公司特种纸板块有望迎盈利修复拐点

中金公司认为，3Q22高位浆价压制延续，但若下游需求略修复+终端提涨落地，特种纸板块有望迎盈利修复拐点；若2023年浆价温和下行预期兑现，龙头将享受“低浆价+高纸价”的盈利弹性。中长期看，行业已迈入“原料为王”时代，木片及纸浆价格中枢或将明显抬升。

⑤ 中泰证券技术工艺趋近成熟 国产CGM有望迎来爆发

中泰证券研报表示，血糖监测需求旺盛，CGM是新一代监测技术，国内市场渗透率不足5%。预计2030年CGM国内市场有望达到200+亿元，国产化率尚不足10%。在技术不断突破下，高性价比国产CGM进入加速进口替代阶段。院外市场价格敏感度高，国产性价比优势显著，有望率先破局，院内外科、门诊等空白市场或提供良好机遇。产品性能优越、市场渠道广、品牌影响力强的头部企业有望占据领先优势。