股市气象站财经早报

以下为12月18日下午5:00至12月19日早上7:00重大新闻与市场摘要：

[重大数据或新闻]：

--发改委通过汽车产业投资规定 新建合资轿车企业项目由核准改为备案管理

《汽车产业投资管理规定》已经国家发展和改革委员会主任办公会议审议通过，现予以发布，自2019年1月10日起施行。经国务院同意，《政府核准的投资项目目录(2016年本)》中新建中外合资轿车生产企业项目、新建纯电动乘用车生产企业(含现有汽车企业跨类生产纯电动乘用车)项目及其余由省级政府核准的汽车投资项目均不再实行核准管理，调整为备案管理。

--并购重组方案打“补丁” 确保业绩补偿全面兑现

从权威人士处最新获悉，监管层正压实业绩承诺方责任，要求业绩承诺方设置明确可行的保障措施，增强业绩对赌机制的可执行性，确保业绩补偿全面兑现。

据了解，近三年上市公司业绩承诺总体完成情况良好，近八成公司已完成业绩承诺，但也有部分公司出现业绩补偿未正常履行的情况。主要因一是部分业绩承诺方以能力不足等因逃避现金补偿义务；二是业绩承诺方将拟用于业绩补偿的股份(简称“对价股份”)对外质押，导致上市公司无法回购股份进行补偿，甚至有部分承诺方故意质押对价股份以逃避补偿义务。

--广东正加紧起草推进粤港澳大湾区建设政策件 将逐步出台

广东发改委目前正在加紧研究起草推进粤港澳大湾区建设的有关政策件，将按照国家的统一部署逐步出台。广东发改委向记者表示，在国家相关部委大力支持和三地共同努力下，目前在重大项目、经贸合作、平台建设以及体制机制创新等方面已取得一系列积极进展。下一步，广东发改委将重推进国际科技创新中心建设；共同建设高水平参与国际经济合作新平台；继续研究出台便利港澳同胞在大湾区内地发展的政策举措等。

--VC/PE扎堆“入主”小市值上市公司

11月以来，VC/PE机构“入主”上市公司的案例突然增多。从VC/PE机构的运作对象来，多为20亿-25亿元的小市值公司。业内人士认为，目前不少上市公司大股东存在股权质押压力，给了VC/PE机构获得上市公司控股权的机会。不过，对普通投资者来说，盲目跟风并不可取，还需要考虑上市公司后续的经营风险，如商誉减值、流动性风险等。

--地方纷纷推出“六稳”方案 基建、能源成投资重

近期地方纷纷部署推进“六稳”工作，并出台了具体工作方案。不少地方“大手笔”部署稳投资，比如安徽梳理了总规模4.55万亿元的稳投资重项目。记者发现，交通、环保、能源等基础设施建设仍是地方稳投资的重。

安徽省政府本周出台《促进“六稳”政策措施落实工作方案》。针对稳投资工作，《方案》梳理了稳投资重项目3917个，总投资4.55万亿元。其中，2018年新增新开工项目473个，总投资5190亿元。从项目类别，交通、能源等基础设施建设项目仍是投资重。《方案》提出，加快铁路建设，力争2018年完成投资330亿元以上，2019年完成投资390亿元以上；加快能源建设，2018年完成电网和天然气管网投资345亿元以上，2019年完成投资400亿元以上。

为贯彻落实中央“六稳”部署，浙江日前举行了重项目对接会，向银行金融机构推介重建设项目120个，投资总规模2743亿元。其中，重选取了交通建设工程包项目41个，投资总规模1118亿元。

此外，湖北、湖南、重庆等地也纷纷召开会议部署“六稳”工作。比如，湖北省政府近期召开贯彻落实中央关于“六稳”工作要求专题会，提出把“六稳”工作摆在突出位置，着力巩固经济“稳”的底盘，不断夯实高质量发展的坚实根基。

--全国首例！山东菏泽取消住房“限售令”

“限售令”是本轮房地产调控政策的重要标签，菏泽成为全国首个取消“限售令”的城市。12月18日下午，山东省菏泽市住房和城乡建设局发，取消实行了一年的住房“限售令”。此举为本轮调控以来的全国首例。

--企业新闻

“重新上市第一股”长航油运最快年内回归A股

中国证券报记者从知情人士处独家获悉，“重新上市第一股”长航油运正紧锣密鼓地进行上市前的最后准备工作，目前已经进入收尾阶段，最快年内就将重新挂牌上交所，正式回归A股。

此前的6月4日晚间，长航油运公告称，公司已向上交所提交重新上市申请材料。随后的11月2日晚间，长航油运再次公告称，上交所同意公司股票重新上市交易。这意味着，长航油运将成为A股退市后重新上市的第一股。

A股成交持续低迷 多家公司斥巨资

A股市场近来持续低迷，二级市场的深度调整是否意味着投资机会？近期，一些A股上市公司决定开展证券投资，且金额较大。12月18日晚间，玲珑轮胎(601966)就发布公告称，公司拟以不超过10亿元自有资金开展证券投资。

在A股市场，开展证券投资的公司不在少数。统计数据显示，截至今年三季度末，有超过140家上市公司存在证券投资的情形，投资金额合计超过5000亿元。

玲珑轮胎表示，为进一步提高公司资金利用效率、增加收益，在保障公司日常经营需求和资金安全的前提下，公司拟使用部分自有资金进行证券投资。其中，理财产品的投资金额为不超过6亿元，其余证券投资的金额为不超过4亿元，且在该额度内，可由公司及控股子公司共同循环使用，投资取得的收益将不再进行投资。

玲珑轮胎是国内知名的汽车轮胎制造商，公司近年业绩表现稳健，现金流较为充沛。财报数据显示，今年1-9月，玲珑轮胎实现营业收入110.45亿元、净利润8.84亿元；经营活动产生的现金流量净额17.08亿元。截至今年三季度末，玲珑轮胎货币资金余额为31.04亿元。

17日晚间，另一家公司大东方(600327)也公告称，公司拟使用不超过5亿元自有资金进行证券投资，该额度内可循环使用，且投资取得的收益可以进行再投资；本次证券投资的范围为股票市场投资、上市公司增发及配股、新股配售及申购等。

大东方表示，本次证券投资事项，旨在寻找资本市场战略投资机会，同时优化配置公司所属资产，合理利用好自有资金，提升资源使用效率。截至今年三季度末，大东方账面货币资金余额为9.69亿元；今年1-9月，公司实现净利润2.41亿元，经营活动产生的现金流量净额为1.16亿元。

此外，全新好(000007)17日晚间也披露称，公司拟继续使用自有资金不超过1.5亿元进行证券市场投资，投资期限为2019年1月1日起至2019年12月31日，投资的方向包括新股配售、申购、证券回购、股票等二级市场投资、债券投资、委托理财等。

鉴于目前的二级市场情况，前述公司当前的证券投资计划，被一些市场分析人士认为是“抄底”行为，而也有一些公司则在执行“反向操作”。例如，绿庭投资(600695)17日晚间公告称，公司近期出售申万宏源股票667万股，经初步测算，公司可获得扣除成本和交易税费后投资收益约2371万元。

另外，中国长城(000066)近期则减持了东方证券1626万股，预计获得投资收益8100万元；江苏吴中(600200)近期减持江苏银行2000万股，成交总金额1.27亿元，实现投资净收益约8448万元。

上市险企11月成绩单出炉 中国平安保费增幅领跑

日前，A股五家上市险企披露了2018年11月保费收入。未经审计的数据显示，1—11月，中国平安、中国人寿、中国太保、中国人保和新华保险五家险企累计保费同比增速分别为19.0%、4.5%、14.7%、4.3%和11.7%。其中，中国平安增幅最高，在五家上市险企中领跑。有券商认为，今年8月开始实施报行合一，且银保监会对于报行合一执行的监管力度将会加强，赔付率上升+费用率下降是商车费改深化的中长期趋势，费用率下降带来的双重利好(成本、税率)可使得净利润增长情况大幅好转。

ofo退押金排队已超1000万人 待退押金至少10亿

12月18日消息，截至今天20:30分，ofo申请押金退款的排队人数已经超过1000万人，而且这一数字还在上涨。

据悉，ofo押金分为99元和199元两种，全部按99元计算，目前ofo申请退押金的总额已经超过10亿元。

上周末，有媒体报道称，到ofo北京总部退押金可以“秒退”，本周一开始，用户开始组团去ofo北京总部退押金，队伍一度排到了马路边，蔓延100多米长。

昨日晚间，ofo官方发布退押金政策，称线下退款和线上没有区别。提交线上申请退押金的用户，后台系统会根据申请提交的顺序进行相关息审核与收集，核实完毕后用户将进入退押金序列，ofo将按顺序退款。

第三季度超预期增长 多公司上调预告业绩

今日，A股又有多家上市公司向上修正前三季度的预告业绩，超预期增长的公司在逐步增加。大幅向上修正业绩预期的有沙钢股份和围海股份。沙钢股份将前三季度预计净利润区间由7.58亿元至9.43亿元，向上调整为8.70亿元至10.54亿元，调整幅度超过1亿元，同比增速区间达135%至185%。至于修正业绩的因，沙钢股份公告解释，今年第三季度，钢铁行业整体供需平稳，钢材价格持续高位运行，公司的销售收入及产品毛利率均好于预期，经营业绩持续增长。

围海股份将公司前三季度的盈利预计增速区间由此前的100%至150%，上调为180%至230%，预计净利润为1.76亿元至2.07亿元。公司公告称，由于部分项目施工进度超预期导致工程结算收入规模增加，同时第三季度收到舟山市定海区金塘北部区域开发建设项目围涂工程施工III标段BT工程回购款3.73亿元，冲回了相应部分坏账准备，此外公司在三季度还收到财政补贴约1100万元，导致净利润大幅增长。

红旗连锁则将今年前三季度业绩预计增速区间由20%至35%上调为50%至90%，预计盈利2.04亿元至2.58亿元。至于预期改善的因，公司认为有两方面的因素：一方面来自整合，经过近3年的调整、整合，收购门店经营情况已逐渐走向良性；另一方面来自管理，公司优化网布局、开源节流、挖掘潜力等因素使经营业绩有了明显提升。

此外，得益于第三季度轴承业务、超硬材料制品及金刚石复合片业务实际经营情况超预期，轴研科技将公司前三季度预计增速区间由0%至20%，修正为30%至60%，预计盈利3775.63万元至4646.93万元；因客户需求调整使得公司主要产品销售量超预期，利尔化学将今年前9个月的净利润变动幅度由先的40%至70%，上调至75%至85%，预计盈利4亿元至4.24亿元。

在半年报中还预计今年前三季业绩亏损的川润股份“报喜”大幅扭亏。据川润股份修正后的业绩预告显示，公司预计今年1月至9月盈利为5600万元至8400万元，同比增速区间为5252.19%至7928.29%。此前，公司预计前三季度亏损1600万元至2500万元，业绩同比下滑。

亿纬锂能也是因为出让其他股权获得投资收益获得了超预期的盈利。公司先预计，今年前三季净利润为3.24亿元至3.36亿元，同比增长0.20%至3.83%。因转让麦克韦尔股权产生投资收益，公司将前三季度预期盈利区间修正为3.65亿元至3.88亿元，同比增速为13%至20%。

*ST德奥暂停上市进入“读秒”阶段 年末将至仍无明确债务重组方案

2018年，对于*ST德奥无疑是多事之秋。自3月份公司银行贷款逾期开始，多米诺骨牌效应迅速发酵：多名高管相继离职、重大资产重组告吹、业绩亏损、公司及高管被公开谴责、主要银行账户被冻结、诉讼接踵而至。值得注意的是，2017年*ST德奥经会计师事务所审计的净资产为负值，同时截至2018年9月底，公司净资产为-2.24亿元。如果在2018年底前，*ST德奥净资产无法转正，公司将面临暂停上市风险。

--美财长努钦称预计1月与中国就达成贸易协议举行会谈-彭博

美国财长努钦周二在接受彭博采访时表示，美国和中国计划在明年1月举行会议，就“达成一项贸易协议”展开磋商。“我们正在确认几次会议的后勤安排，我们决心确保合理利用时间，努力解决这个问题，”努钦对彭博表示。目前双方都专注于努力在最后期限前“达成协议...我们预计将在明年1月举行会议。”

--中国开始贸易战暂停以来的第二轮美国大豆采购

四位了解交易情况的交易员以及美国大豆出口协会(USSEC)称，中国进口商周二重返美国大豆市场，着手两国同意暂停贸易战以来的第二轮采购。这些交易再次证明，中国正在兑现购买美国农产品的承诺。尚不清楚中国会购买多少大豆。这轮新的采购提振了周二芝加哥期货交易所(CBOT)指标大豆期货价格，不过中国采购速度慢于预期限制了涨势。

--美国11月房屋开工增长但独栋房屋建筑续降，直指楼市愈发疲弱

美国11月房屋开工反弹，受多户住宅项目反弹带动，但独栋房屋建筑降至一年半低，直指楼市愈发疲弱，可能波及更广泛的经济领域。商务部公布的报告还显示，10月房屋开工减少，而不是先前报告的上升。突显楼市疲弱的是，11月独栋房屋完工量连续第三个月下降，至一年多来的最低水平。数据公布后，费城地产股指数上扬，与美国股市普遍上涨的走势一致。

--英国政府全面启动“无协议”退欧准备工作

英国政府周二表示，将全面实施无协议脱欧计划，公众和企业开始被告知做好准备以防万一。“内阁同意...我们现在已经到了需要加紧这些准备的地步。这意味着，我们现在将启动无协议退欧计划的其余部分，”英国首相特雷莎梅的发言人称，“内阁还同意建议企业现在也确保做好同样的准备，在他们认为必要的范畴内制定自己的无协议退欧计划。公民也应该做好准备。”

--意大利即将与欧盟就预算问题达成协议--意大利经济部发言人

意大利经济部一名发言人周二表示，该国已就其备受争议的2019年预算与欧盟执委会达成一项协议，暗示双方几周以来震动金融市场的争论结束。“我们对取得的结果非常满意，”意大利副总理萨尔维尼在简短声明中称。声明未提及欧盟执委会，也未透露任何协议细节。一名欧盟执委会发言人证实将在周三讨论意大利预算，但不愿进一步评论。意大利经济部也不愿透露更多细节。

--德国收紧投资规定，意在阻止中国企业获得德企关键技术

德国政府周二公布的一份件显示，德国将降低对非欧洲实体收购德企股份时启动安全调的门槛，以保护关键的基础设施。此举旨在阻止中国投资者进行不受欢迎的收购。路透见到的政府件显示，德国总理梅克尔领导的联合政府同意，将政府以公共安全关切为由干预某些行业收购的持股门槛从先前的25%降至10%。预计政府将于周三通过上述新规。

--德国12月企业心下滑，经济面临黯淡圣诞节

周二公布的调显示，德国12月企业心下滑，暗示企业高层对德国经济成长前景的乐观情绪正在消退。德国经济智库Ifo公布，12月IFO企业景气判断指数为101.0，为连续第四个月下滑，且是逾两年来最低。路透调预期为101.8。贸易摩擦、英国明年可能无协议退欧的相关风险、及新兴市场成长减弱，都令德国经济持续九年的上升势头降速。

--华为未来五年将投资20亿美元强化网络安全

中国科技巨头华为周二在其东莞园区举行的记者会上表示，将在未来五年内投入20亿美元加强网络安全，在这方面增加更多人员和升级实验室设施。目前该公司在全球范围内面临对其网络设备相关风险的担忧。华为轮值董事长胡厚崑说：“将竞争对手拒之门外并不会让自己变得更好。我们认为，任何有关华为安全方面的担忧或指控都应以事实为依据。没有事实证据，我们不接受，还要反对这些指控。”华为周二表示，预计今年营收将超过1,000亿美元，较去年增长8.7%。

[美国股市]:

--美国股市三大股指周二微幅上涨。Nutanix、克利夫兰克里夫、美国航空、CoupaSoftware、印度工业贷投资银行、美国网存、波音、Shopify、超威半导体、美鹰傲飞领涨，涨幅均超过3.5%。中概股方面，趣头条、拼多多、哔哩哔哩等领涨，涨幅均超过3%。（完）