江苏上市银行三季报评：合赚近300亿，有银行资产质量明显恶化

昨日晚间，A股上市公司2019年三季报悉数发布。银行仍是赚钱大户，江苏地区同样如此。

今年前三季度，416家江苏上市公司实现归母净利润合计1428.29亿元，其中9家银行占比就超过了1/5，达到294.92亿元。

总体而言，9家银行业绩增速普遍达到两位数，达到近几年的峰值，显示出行业趋势进一步向好。不过从细分指标来，少数银行也有自家一本难念的经。

资产规模：紫金银行迈上2000亿台阶

截止到三季度末，9家江苏上市银行的总资产达到46574.37亿元。其中，江苏银行以20655.77亿元的资产规模领跑，南京银行以13335.59亿元紧随其后。

另外，紫金银行的总资产达到2000.04亿元，历史上首次迈过2000亿元门槛。

今年8月刚上市的苏州银行，扩张速度最快。总资产达到3486.69亿元，较年初增长12.08%。

营收&利润：张家港行、常熟银行表现突出

与去年同期相比，9家银行几乎均取得两位数的业绩增速。

营收增速方面，最高的是张家港行，达到30.08%；最低的是无锡银行，增速为7.33%。

净利润增速方面，最高的是常熟银行，达到22.39%；最低的是苏州银行，为9.88%。

放在全国范围内，江苏上市银行的业绩表现也堪称出色。其中常熟银行的净利润增速排名业内第一，张家港行的营收增速仅次于青岛银行，排名业内第二。

从绝对值来，赚钱大户还是江苏银行和南京银行这两家城商行。前三季度，前者净利润高达118.80亿元，后者则距百亿仅一步之遥，达到98.89亿元。

不良率：苏农银行、无锡银行反弹

与良好的业绩表现比较一致，江苏上市银行三季度的贷资产质量普遍进一步改善，不良贷款率多数继续下降。

南京银行和常熟银行这两家，继续维持“破1”的状态，不良率分别只有0.89%、0.96%，均与二季度末持平。

相比二季度末出现下降的银行有4家，分别是江阴银行、苏州银行、张家港行和紫金银行。其中江阴银行的降幅最大，达到0.09个百分。

苏农银行和无锡银行则出现反弹。其中苏农银行的最新不良率达到1.53%，较二季度末和年初分别反弹0.27和0.22个百分。另外，该行的不良贷款余额10.28亿元，较上年末增长31.8%。不良双升，资产质量出现恶化的迹象。

拨备覆盖率：苏农银行大幅下降

某种意义上，不良贷款拨备覆盖率可以作一家银行的“粮草储备”。拨备率越高，抵御不良侵蚀利润的能力也越强。

在这方面，南京银行和常熟银行同样走在前列，拨备率均超过400%。其中，常熟银行达到467.03%，较二季度末又提升13.5个百分。

其余银行，多数较二季度末也有所提升，只有苏农银行是个例外。其拨备率由二季度末的267.02%大幅降至208.89%，降幅高达58.13个百分，江苏业内排名也由二季度末的第4位滑落至最后一位。加上不良双升，苏农银行第三季度发生了什么？

资本充足率：南京银行“命系”定增

与体量相反，农商行的资本金比较充裕，而江苏银行和南京银行这两家万亿城商行，在这方面却是最捉襟见肘的。

截至三季度末，除了无锡银行以外，其余4家农商行的核心一级资本充足率均超过10%，江阴银行最高，达到14.46%。

此外，刚上市的苏州银行，资本金也得到大幅补充，核心一级资本充足率由二季度末的9.82%提升至11.31%。

江苏银行和南京银行落在最后两位，核心一级资本充足率分别只有8.60%、8.68%。

短期内，江苏银行的回旋余地比较大。一方面，该行上半年发行的200亿可转债目前已经入转股期；另一方面，前不久该行又成功发行了200亿可转债，对于二级资本也是很好的补充。

南京银行的情况更复杂些。与二季度末相比，南京银行是唯一一家核心一级资本充足率出现下降的银行，补充核心资本已迫在眉睫。另外，其140亿定增计划也是一波三折，能否最终获批也是未知。