4月12日股市复盘

今日复盘及明日看法

       今日市场涨跌幅及量能，上证指数收涨0.41%，全天量能相较于昨日放量3.26%；深证指数收涨0.05%，全天量能相较于昨日放量5.48%；创业板收跌-0.41%，全天量能相较于昨日放量8.95%；市场整体量能较于昨日放量4.52%。今日930-1030第一个小时量能状态相较于昨日，上证指数放量6.74%，深证指数缩量-0.11%，创业板缩量-4.1%。

       今日市场1.1万亿左右成交，早盘权重弱势震荡下行，消费行业集体走弱，因为3月CPI数据走弱，需求端承压，一季度整体数据不佳，在政策没有引导刺激下，市场自发走强很难。AI方向继续受资金追捧，但是目前AI方向整体比较混乱，拉升随机性很大，总结下来今天有几个方向，1、奥飞娱乐带起来的传媒IP方向，利用AI的生产能力快速放大IP影响力，增加用户粘性，提高企业收入；2、昨天消息提到的数据要素方向，券商认为AI的核心是数据来源，OpenAI也放弃海量数据转向高质量数据，同时四月国家大数据局领导上任，土地财政有望像数据财政转移。不过数据要素这块标的非常多，昨天先拉升了专业数据，高质量文字数据知网的中国科传和高质量图片数据的视觉中国，今天以三大运营商为首的各行业数据商公司；3、算力稀缺方向的服务器、交换机、芯片等，尤其是服务器叠加涨价传闻，浪潮息一度涨停，但是盘中下午消息飘忽不定，先是闻泰称服务器订单没有暴增，然后盘后浪潮称浪潮服务器的价格比较稳定，最后是盘后闻泰又说预计今年服务器出货量相对去年将实现翻倍增长。不过随着大模型的不断亮相，算力稀缺会成为长期趋势，服务器也可能会因为GPU涨价驱动而价格上涨；4、受昨晚美股Innovative涨幅超200%影响，今天部分AR/VR方向标的也在涨。

       整体上主要是这4个方向，但是AI方向混乱的原因还是高位涨不动，高位横盘滞涨甚至下跌，低位的往上涨，低位的往往没有那么核心，就是新挖掘出来的。资金的发力点也比较分散，几个方向同时发力，所以炒作方向并不聚焦，看着都是AI方向，其实区分的很细。低位补涨起来之后，下午CPO、存储芯片也要起来反弹一下，但是因为高位也不能新高，陷入震荡的话今天反弹明天就要回调。

       消息上看一、AI技术发展推动DPU（数据处理器）芯片需求爆发；

二、自然资源部称时空大数据应用首个行业标准，重视开采时空大数据资源；

三、广告业巨头蓝色光标决定停用文案外包，全面启用AI营销创新；

四、国家能源局近期发布工作指导意见，息化提供基础和保障，加快建设智能配电网；

       对于明天的市场看法，AI的方向不可阻挡，市场拼命挖掘相关消息，高低切轮动上涨，这个方向只能是被监管干预或者重大行业利空才会止步了。目前上游已经成为资金共识，下游的火爆上游是绕不开的，所以AI相关的各个领域的芯片都可能被关注，像今天消息的DPU芯片。下游方向主要就是两个细分，降低成本和提高收入，今天万兴科技受业绩加持涨停，也是证明AI方向不仅仅是炒作，更有业绩落地，AI对行业的实质性帮助，所以像AI+IP的炒作也是利用AI来扩大IP的变现效率。蓝色光标的暂停文案外包属于AI助力行业降本的一个实质性推动，虽然可能会导致很多人失业。所以现在的主线就是AI助力收入提高、AI助力降低成本、算力需求以及高质量数据需求。