7.7.晨会观

1,市场风格大切换的第三个交易日，但是市场踏空感觉就相当强烈了，资金以迅雷不及掩耳之势从消费、医药向大金融板块切换，而大金融上涨刺激增量资金入场又再度强化了这种风格转换的力度。牛市周一多暴涨，昨天开盘券商概念继续火爆，几只龙头券商股都是缩量涨停，而号称今年要让利实体1.5万亿银行板块也拿出了久违的涨停底气，一根长阳不仅缝合了疫情的跳空缺口，两天的累计涨幅收复了今年以来10几的跌幅。力助大盘连克数道关卡，直上3300。经此一役，上证指数也进入了技术型牛市。期指昨天的状态也给出了指引，IH从贴水拉爆反升80，这意味着今天大盘起码还有2个多涨幅。

2，半导体。半导体应该是这轮科技牛市弹性最大且最具代表性的板块了，昨天芯片ETF也是逼近涨停，对应之前消息是时隔近五个月科技主题ETF6月8日获批重启，当日获批包括华宝中证电子50ETF、易方达中证人工智能ETF，从增量拉爆，高位继续起跳应该是ETF火线买入建仓的节奏。事件驱动催化也十分明显，认购【中芯国际(688981)、股吧】科创板融资超募，并且多了战投200亿，说明第一子弹充足，第二多中芯上市的心非常充足。

3，贵金属。贵金属应该是会比较有后劲的板块之一，这轮行情特征是股票与黄金同涨，因为超预期复苏与流动性支撑风险偏好。而之前大家担心强美元制约黄金，是因为今年全球外汇储备中美元占比上升避险需求支撑美元指数，但随着亚洲各国，包括欧洲和美国的复苏基本面拉开差距，美元指数将面临一定的下行压力。这会利好黄金。赤峰黄金，山东黄金，中金黄金。另外，值得一提的是，白银ETF最近增仓6月以来增仓幅度超过1000吨，增仓幅度比较黄金ETF还猛，昨晚又大涨，金银比最近也稳步修复在100以内，坐拥国内最优质白银矿银漫矿业复产在即，【兴业矿业(000426)、股吧】近期持续震荡上扬。

4，养殖。进入7月份猪价非但没有进入下行期反而持续拉涨，昨天又是各地满堂红，多地直接跳涨1元。叠加养殖企业中报预告，最近共振走一波是必须的。昨晚牧股份发布中报预告，预计上半年净利润为105亿元–110亿元，去年同期亏损1.5570亿元，略超预期，一季度盈利41亿，而预期二季度应该突破60亿，现在实际可能是64-69亿，略超预期，今天有望继续表现。

5，面板。近期面板市场需求势不可挡，其中电视面板走出上季因疫情导致的采购调节低潮后，需求快速回温使7月报价涨幅高于预期。除75寸外，其他尺寸的电视面板价格在7月上涨趋势显著，其中又以32寸与55寸整月涨幅将有机会上8至10%。而备货同样积极的43寸、50寸与65寸，预估平均涨幅可达6至8%，成为近年面板产业相当罕见的荣景。京东方，【TCL科技(000100)、股吧】。

6，昨晚新加坡A50夜盘继续上涨，并且新闻联播1分多钟报道股市，今天继续上涨没问题，近期可能直逼3500，重关注市场贝塔值最高的券商（光大证券招商证券），免税（王府井中国中免格力地产百联股份），半导体（【紫光国微(002049)、股吧】沪硅产业中环股份）