海魔力
中银国际证券股份有限公司林媛媛,丁黄石近期对兴业银行进行研究并发布了研究报告《业绩保持较快增长,资产质量改善》,本报告对兴业银行给出增持评级,当前股价为15.18元。
兴业银行(601166) 兴业银行前三季度归母净利润同比增12.13%,增速较中报提升,营业收入增速放缓,拨备反哺力度强化。三季报亮点第一,息收入增速小幅提升,息差负贡献收窄;第二,资产质量改善;第三,费用保持较快增长,持续加大金融科技、品牌及客户基础建设等战略重点领域的支出。偏弱的外部环境叠加高基数,业绩仍保持较快增长,战略仍积极推进,反映公司较强的经营管理能力,战略转型推进持续积极,维持增持评级。 支撑评级的要点 收入略缓,资产质量改善 兴业银行前三季度归母净利润同比增长12.13%,营业收入同比增长4.15%,增速放缓,拨备反哺力度加大,盈利同比增速提升。拆分看,第一,净利息收入同比增长0.99%,较上半年小幅提速,规模增长增速趋缓,息收入主要压力来自于LPR连续调降及贷款利率下行。第二,兴业银行其他非息净收入同比增长29.23%,投资能力持续对盈利形成较强支撑。第三,手续费净收入同比下降3.25%,主要是受资本市场波动影响,代销基金和托收入同比减少34.95%。第四,资产质量相关指标改善,不良双降,关注亦下降,而存量贷拨备覆盖率平稳。第五,费用同比增长23.25%,持续加大金融科技、品牌及客户基础建设等战略重点领域的费用支出。第六,盈利能力平稳,资本实力增加。 估值 根据三季报情况,我们维持公司2022/2023年EPS预测为4.48/4.90元,目前股价对应2022/2023年PB为0.46/0.40倍,维持增持评级。 评级面临的主要风险 房地产压力加剧、经济下行超预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司周基明研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达95.61%,其预测2022年度归属净利润为盈利904.45亿,根据现价换算的预测PE为3.53。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有24家机构给出评级,买入评级20家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为25.92。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,兴业银行(601166)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力优秀,营收成长性一般。该股好公司指标4星,好价格指标4星,综合指标4星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
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目前覆铜板概念涨幅3.79%,胜宏科技、华正新材等股领涨
MicroLED概念涨幅达1.21%,形成上涨两颗星形态
氮化镓概念本日涨幅0.54%,近3日跌幅2.23%
今日Chiplet概念涨幅0.65%收出上下影阳线
EDA概念逆势拉升,台基股份以涨幅15.87%领涨EDA概念
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中银证券给予兴业银行增持评级
中银国际证券股份有限公司林媛媛,丁黄石近期对兴业银行进行研究并发布了研究报告《业绩保持较快增长,资产质量改善》,本报告对兴业银行给出增持评级,当前股价为15.18元。
兴业银行(601166) 兴业银行前三季度归母净利润同比增12.13%,增速较中报提升,营业收入增速放缓,拨备反哺力度强化。三季报亮点第一,息收入增速小幅提升,息差负贡献收窄;第二,资产质量改善;第三,费用保持较快增长,持续加大金融科技、品牌及客户基础建设等战略重点领域的支出。偏弱的外部环境叠加高基数,业绩仍保持较快增长,战略仍积极推进,反映公司较强的经营管理能力,战略转型推进持续积极,维持增持评级。 支撑评级的要点 收入略缓,资产质量改善 兴业银行前三季度归母净利润同比增长12.13%,营业收入同比增长4.15%,增速放缓,拨备反哺力度加大,盈利同比增速提升。拆分看,第一,净利息收入同比增长0.99%,较上半年小幅提速,规模增长增速趋缓,息收入主要压力来自于LPR连续调降及贷款利率下行。第二,兴业银行其他非息净收入同比增长29.23%,投资能力持续对盈利形成较强支撑。第三,手续费净收入同比下降3.25%,主要是受资本市场波动影响,代销基金和托收入同比减少34.95%。第四,资产质量相关指标改善,不良双降,关注亦下降,而存量贷拨备覆盖率平稳。第五,费用同比增长23.25%,持续加大金融科技、品牌及客户基础建设等战略重点领域的费用支出。第六,盈利能力平稳,资本实力增加。 估值 根据三季报情况,我们维持公司2022/2023年EPS预测为4.48/4.90元,目前股价对应2022/2023年PB为0.46/0.40倍,维持增持评级。 评级面临的主要风险 房地产压力加剧、经济下行超预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司周基明研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达95.61%,其预测2022年度归属净利润为盈利904.45亿,根据现价换算的预测PE为3.53。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有24家机构给出评级,买入评级20家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为25.92。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,兴业银行(601166)行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力优秀,营收成长性一般。该股好公司指标4星,好价格指标4星,综合指标4星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
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