齐鲁银行新帅郑祖刚面临挑战非标投资风险叠加股权高质押，年初领罚近1500万，业绩增速连续走低

近日，齐鲁银行的第五大股东重庆华宇对其持有的齐鲁银行部分股份进行了解除质押并重新办理了质押登记。具体来说，本次解除质押的股份为3189万股，占其所持股份比例12.35%，占齐鲁银行总股本比例0.66%。

公告称，本次解除质押的股份将用于后续的质押。据了解，重庆华宇又将其中3189万股质押给了杭州玖誉资产管理有限公司，质押起始日为2024年2月22日。在完成这次质押业务后，重庆华宇累计质押了235,137,042股，占其持有齐鲁银行股份数量的91.09%，占齐鲁银行总股本比例4.86%。

齐鲁银行经营效益、业绩规模增长，营收、净利润增速下降

齐鲁银行作为山东省内第一家、全国第四家实现中外合作的城市商业银行。成立于1996年6月，单体第一大股东澳洲联邦银行直接持有该行16.18%的股份，此外，主要股东多为地方国有企业。目前拥有14家分行、200家营业网点、16家村镇银行，员工4700余人，董事长为郑祖刚。2021年6月18日，齐鲁银行在上交所正式挂牌上市。

2023年，齐鲁银行在经营效益、业务规模方面都获得不同程度的进步，营业收入和归母净利润分别同比增长8.03%和18.02%。

据业绩快报显示，截至2023年12月31日，齐鲁银行资产总额达到6050.01亿元，较年初增长19.56%；贷款总额为3001.93亿元，较年初增长16.69%；存款总额为3980.77亿元，较年初增长13.85%，业务规模这三项指标均呈现了两位数的增长率。

经营效益方面，2023年度该行营业收入为119.52亿元，同比增长8.03%；归属于上市公司股东的净利润42.34亿元，同比增长18.02%。

值得一提的是，齐鲁银行在经营效率和盈利能力方面面临着一些挑战。2022年和2023年，齐鲁银行的营收和净利润增长率呈现逐年下降的态势。具体来看，2022年的营收增长率较前一年下降了19.29个百分点，而净利润增长率下降了2.55个百分点。进入2023年，这一下降趋势有所减缓，营收增长率进一步降低了0.19个百分点，净利润增长率也减少了0.16个百分点。

另外，在银行机构净息差普遍收窄的情况下，齐鲁银行也不例外。数据显示，该行2020年净息差为2.15%，2021年跌至2.02%，2022年再降0.06个百分点至1.96%。2023年三季度最新数据显示，该行净息差已跌至1.81%。

非标投资藏隐忧，风险管理能力遇挑战

近年来，该行投资资产规模持续增长，结构以低风险、高流动性的利率债为主；为提高标准化产品的收益率，齐鲁银行配置了一定的金融债券和企业债券。其中，金融债券由政策性银行债券和其他金融机构债券构成；企业债券以经济发达地区及山东省内的城投债为主，公开债项级别集中在AA+及以上。

截至2023年3月末，公司关注类投资资产规模为11.32亿元，不良类投资资产规模为26.35亿元。

大公国际在其最新的评级报告中提到，齐鲁银行的非标准化投资主要集中在托和资产管理计划领域，这些投资的底层资产主要包括托贷款、私募债务以及各类收益权等，覆盖了建筑、制造、商务服务和公共设施管理等多个行业。自2022年起，该行的非标投资规模有所减小。在资产质量方面，受到宏观经济环境等多重因素的影响，部分企业运营情况不佳，导致齐鲁银行在个别投资项目中遭遇风险，需要计提的减值准备也呈现逐年上升的趋势。总体而言，尽管该行在托类业务上的余额有所下降（截至期末为103.09亿元，较上年末减少了16.47%），但由于部分投资项目出现不良，对于减值风险和未来资产回收的情况仍需保持密切关注。

新世纪评级在其报告中同样对齐鲁银行的非标准化投资表示关注齐鲁银行非标标准化投资标的仍维持一定规模，在债券违约事件频发，政府平台融资政策收紧和房地产市场调控趋严的背景下，该行投资风险管理能力将面临挑战。截至2022年末，该行个别用债和非标项目融资人已出现用风险，部分相关客户经营和流动性承压，投资业务面临一定风险管理压力。

截至2023年9月末，该行不良贷款余额37.02亿，较年初增加2.84亿元，占比较年初下降0.02个百分点，具体来看，次级类贷款、可疑类贷款占比均比上年末有所下降，但损失类贷款占比却上升0.34个百分点。

到了2023年12月末，该行的资产质量指标显示不良贷款率为1.26%，较年初降低了0.03个百分点。同时，拨备覆盖率达到了303.58%，较年初提高了22.52个百分点。

齐鲁银行频收罚单，2023年合计被罚款逾2000万

2023年，齐鲁银行的业绩虽然有所增长，但罚单暴露出的内控问题依然显著。

1月2日根据国家金融监督管理总局山东监管局的公开息，齐鲁银行因关联交易贷款管理不到位等共计14项主要违法违规事实，被没收违法所得并处以罚款，总计1495万元，其中总行1375万元，分支机构120万元。

同时，时任齐鲁银行行长助理、副行长，营业管理部总经理、济南山大路支行行长也被警告并处以罚款。

此外，如果按照做出处罚的日期来算，2023年齐鲁银行合计被罚没已超2000万元。

具体包括2023年5月下旬，齐鲁银行聊城分行被国家金融监管总局聊城监管分局罚款30万元；2023年7月中旬，齐鲁银行泰安分行被国家金融监管总局泰安监管分局依法罚款35万元；2023年8月2日，齐鲁银行因金融统计指标数据错报、违反账户管理规定等8项违规受到警告处分，并处以没收违法所得363.78元，罚款297.5万元。2023年8月18日，齐鲁银行控股的村镇银行章丘齐鲁村镇银行因向不符合借款资格的借款人发放贷款被处以罚款30万元。此外，相关负责人均因违法行为被处以警告并罚款。

根据齐鲁银行的年度报告，该行的高级管理层由“一正两副两助理”组成。在上述的处罚中，就涉汲时任行长助理兼副行长的陶文喆因流动资金贷款管理不善等问题受到警告，并被处以5万元人民币的罚款。此外，执行董事兼副行长葛萍也因未能履行新客户身份识别的职责而受到1.5万元人民币的罚款。

2023年，齐鲁银行完成了高层人事调整。3月份迎来了新任董事长郑祖刚。郑祖刚毕业于南开大学经济系，加入齐鲁银行之前，他在中国农业银行工作多年，担任过山东分行和天津分行的领导职务，积累了丰富的大型银行工作经验。

新任领导者的到来往往伴随着新的管理风格。郑祖刚作为一位经验丰富的“70后”管理者，他的加入是否能够引领齐鲁银行在提高内部控制质量的同时，实现业绩的增长，还有待市场的检验。