2023年上半年，A股十大盈利巨头

A股2023年中报业绩披露完毕，十大盈利巨头花落谁家？

《理财周刊-财事汇》葛凡梅

截至9月1日，A股上市公司2023年中报披露季进入尾声，A股的整体业绩表现也逐步呈现出全貌。

据《理财周刊-财事汇》统计，2023年上半年，A股5267家上市公司营业收入合计35.44万亿元，创历史同期新高，同比增长2.57%；归属母公司股东的净利润（下称“净利润”）总额小幅下滑，合计2.95万亿元，同比下降4.32%。

Wind数据显示，2023年上半年，A股5267家上市公司中，4251家公司实现净利润盈利，占比为80.71%；1016家公司的净利润亏损，占比为19.29%。

从净利润增长率来看，上半年，在A股上市公司中，2723家公司实现了净利润的正增长，占比约为51.7%；2544家公司的净利润出现下降，占比约为48.3%。

在31个申万一级行业中，有19个行业的总营收、总利润均实现正增长。净利增速方面，社会服务、公用事业、汽车、美容护理排名靠前，增速均超过28%。

招商证券在A股2023年中报深度分析研报中指出，受二季度经济复苏斜率放缓、出口增速中枢下移、费用红利减退等多重因素影响，A股业绩增长仍承压。大类行业中消费服务、中游制造、公用事业增速相对领先，TMT与医疗保健盈利延续改善。细分行业中可选消费盈利能力有明显回升。

此外，招商证券还表示，随着原材料价格下降、库存持续去化，企业产能扩张的意愿提升。推荐关注行业新一轮产能扩张的机会，行业方面，推荐关注中游制造、医药、TMT等业绩修复机会。

而随着A股2023年中报业绩披露完毕，十大盈利巨头也终于确定了席位。根据净利润规模，A股上市公司净利润TOP10分别为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、中国石油、中国移动、招商银行、中国平安、中国海油、邮储银行。

A股上市公司净利润TOP10

（数据来源Wind截图）

NO1工商银行（601398.SH）

2023年上半年，工商银行的净利润位居A股首位。

财报显示，工商银行今年上半年净利润1737.44亿元，同比增长1.21%；存贷款增量均为历史同期最高；资本总额4.5万亿元，营业收入4474.94亿元，均保持同业领先。

总资产规模已经超越40万亿元的工商银行，稳若泰山。资产质量稳中向好，不良贷款率1.36%，较年初下降2个基点。拨备覆盖率218.62%，风险抵御能力进一步增强。

NO2建设银行（601939.SH）

建设银行发布的2023年半年度经营业绩显示，今年上半年，建设银行实现营业收入4002.55亿元，同比下降0.59%；实现净利润1673.44亿元，同比增长3.36%。资本充足率17.40%，不良贷款率1.37%，稳中有降。

截至2023年6月末，建设银行的资产总额38.25万亿元，增幅10.56%；发放贷款和垫款净额22.36万亿元，增幅9.11%。负债总额35.30万亿元，增幅11.27%；吸收存款27.63万亿元，增幅10.42%。

NO3农业银行（601288.SH）

农业银行发布的2023年中期业绩显示，农业银行上半年的净利润1332.34亿元，同比增长3.48%，营业收入3658亿元，同比增长0.83%，价值创造表现稳健。

贷款量质方面，2023年6月末，农业银行总资产达38万亿元，同比增长12.1%。贷款总额21.8万亿元，新增2万亿元，同比增长10.3%。人民币实体贷款新增2.17万亿元，同比增长12%，增量、增速均居同业首位。不良贷款率1.35%，比年初下降2个百分点。

下半年，农业银行将从增投放、稳收入、促非息、控风险、精管理五个方面发力稳定经营成果。

NO4中国银行（601988.SH）

根据中国银行2023年半年度报告，上半年，中国银行实现营业收入3192.07亿元、净利润1200.88亿元，同比分别增长8.88%、0.78%，实现营业收入与净利润双增长。平均总资产回报率(ROA)0.85%，净资产收益率(ROE)10.60%，净息差1.67%，成本收入比为25.77%。

截至今年6月末，中国银行不良贷款余额2468.82亿元，比上年末增加152.05亿元，不良贷款率1.28%，比上年末下降0.04个百分点。集团贷款减值准备余额4651.08亿元，比上年末增加278.67亿元。不良贷款拨备覆盖率188.39%，比上年末下降0.34个百分点。

NO5中国石油（601857.SH）

2023年上半年，中国石油的业绩再创历史新高，也是“三桶油”中唯一净利润正增长的油企。

2023年上半年，中国石油实现营业收入1.48万亿元，同比减少8.34%；实现净利润852.76亿元，同比增长4.47%。公司经营效果优异，上半年实现净经营现金流2217亿元，自由现金流首次突破千亿元。

取得亮眼业绩的同时，中国石油豪迈派息，决定2023年中期每股派息0.21元、总额384.3亿元，派息率45.1%，每股派息、派息总额均创历史同期最好水平。

NO6中国移动（600941.SH）

2023年上半年，中国移动实现营业总收入5307.19亿元，同比增长6.8%；净利润761.73亿元，同比增长8.39%。经营活动产生的现金流量净额为1605.25亿元，同比增长9%；报告期内，中国移动基本每股收益为3.56元，加权平均净资产收益率为5.89%。

分产品来看，2023年上半年，公司主营业务中，无线上网业务收入2117.80亿元，同比增长1.72%，占营业收入的39.90%；应用及息服务收入1163.58亿元，同比增长18.75%，占营业收入的21.92%；有线宽带业务收入580.65亿元，同比增长7.19%，占营业收入的10.94%。

NO7招商银行（600036.SH）

招商银行2023年半年报显示，上半年，招商银行营业收入1784.6亿元，同比下降0.35%，净利润757.52亿元，同比增长9.12%。

截至6月末，招商银行总资产为10.74万亿元，较上年末增长5.93%，其中贷款和垫款总额6.36万亿元，较上年末增长5.02%。负债方面，客户存款总额8.03万亿元，较上年末增长6.56%。

NO8中国平安（601318.SH）

中国平安2023年半年报显示，上半年，公司实现营业收入4887.83亿元，同比增长7.65%，净利润698.41亿元，同比下降1.25%。公司向股东派发2023年中期股息每股现金人民币0.93元，同比增长1.1%。

截至2023年6月末，平安个人客户数超2.29亿，客均合同数较年初增长0.7%至2.99个。个人业务归母营运利润占总归母营运利润83.4%。2023年上半年平安新业务价值259.60亿元，同比大幅增长450%。其中代理人渠道同比增长43%，银保渠道同比增长174.7%。产险保险服务方面，2023年上半年，平安产险保险服务收入1558.99亿元，同比增长7.8%，整体承保综合成本率保持在98.0%的健康水平。

其中，银行业务净利润实现双位数增长，资产质量整体平稳。2023年上半年，平安银行实现净利润253.87亿元，同比增长14.9%。截至2023年6月末，不良贷款率1.03%，较年初下降0.02个百分点，拨备覆盖率291.51%，较年初上升1.23个百分点。

NO9中国海油（600938.SH）

财报显示，2023年上半年，中国海油实现营业收入1920.64亿元，同比下降5.09%，净利润637.61亿元，同比下降11.30%，基本每股收益为1.34元。

从资产方面看，截至6月末，公司资产总计为9990.74亿元，应收账款为359.14亿元；现金流量方面，经营活动产生的现金流量净额为996.18亿元，销售商品、提供劳务收到的现金为2061.07亿元。

值得一提的是，2023年6月19日，公司在香港联交所增设人民币柜台，成为首批纳入“港币-人民币双柜台模式”的上市公司。

NO10邮储银行（601658.SH）

邮储银行8月31日披露2023年半年度报告。2023年上半年，公司实现营业总收入1769.76亿元，同比增长2.03%；归母净利润495.64亿元，同比增长5.20%。经营活动产生的现金流量净额为834.97亿元，同比下降43.17%；报告期内，邮储银行基本每股收益为0.46元，加权平均净资产收益率为6.43%。

资料显示，公司主要业务为提供银行及相关金融服务。分产品来看，2023年上半年公司主营业务中，利息净收入1403.05亿元，同比增长2.33%，占营业收入的79.28%；手续费及佣金净收入182.03亿元，同比增长1.81%，占营业收入的10.29%；投资收益109.77亿元，同比下降2.85%，占营业收入的6.20%。

不难看出，在2023上半年A股十大盈利巨头中，从公司属性来看，均为央企或公众企业，且银行企业占据较多席位。

对于A股2023年中报整体业绩表现及下半年预期，中金公司表示，从上市公司基本面来看，当前已披露样本上市公司整体业绩增速较一季度持平略弱，但结合物价有望在三季度见底回升，以及企业库存去化压制因素消化，下半年A股盈利增速有望好于上半年并转为正增长。