谈谈两条主线的“硬伤”2023年第一季度仅剩下明

谈谈两条主线的“硬伤”2023年第一季度仅剩下明天最后一个交易日，回顾今年第一季度市场的两条投资主线一，以中国石油，中国石化，中国移动，中国电，中国联通，中国中车，中国交建为代表的“中字头”国改概念相关股票，二，是以ChatGPT为代表的科技板块。
这两个板块在我看来都存在“硬伤”。
前者“中字概念股”是估值低，炒作一波后估值达到中位数，但未来增长动力不足，缺乏想象空间，目前股价已经呈现颓势，开始见顶回落。昨晚中国移动溢价40%投资450亿参与邮储银行定增，市场普遍解读为利好。但我却有不同的观点。邮储银行截止2022年第三季度每股净资产是7.27元，若推算2022年第四季度每股盈利0.15元，2023年第一季度每股盈利0.3元，那么其现在动态每股净资产是7.72元（笔者根据往年业绩推算结果，存在误差），定增价格为6.64元，等于净资产的86%，定于净资产完成定增，那么等于颠覆了市场中部分以银行板块市盈率市净率为锚定投资者的投资体系。无论目前银行板块的估值有多低，只要以后还会出现低于净资产的定增，那么估值就会存在一定程度的修复。因为银行股估值低而买入的逻辑就存在问题。同时中国移动投资银行股后，未来业绩的估值是否会受银行板块估值的影响？所以，对于“中字概念股”我保持谨慎的观点。
后者“ChatGPT”科技板块估值本身就处于高位，股价经过炒作后使得估值处于更高的位置。而这些企业的业绩要不就是微利，有些甚至严重亏损。对于该板块的炒作，我也同样保持谨慎观点
回顾今年第一季度上述两条主线都不属于业绩提升，估值提升的戴维斯双击，所以难以出现市场评论的十倍空间，通常上涨1到2倍就已经达到情绪的极端。目前上述两条主线都已经呈现炒作退潮，资金分歧的迹象。
“年年岁岁花相似，岁岁年年人不同。”每一年市场围绕题材及热点的炒作激发市场的想象空间都像我家花园里的花朵一样，如此相似，迷人。每一年因为市场炒作而被深度套牢和亏损的投资者人却各不相同，无知者无畏，在市场热点被激活，人气高度膨胀的时候，往往是新股民屹立在风口浪尖，他们凭借一腔热血往往在短期能取得令人惊叹的投资成绩，但最终靠运气赚的钱肯定会靠“实力”加倍亏回去。
我会严守自己的能力圈，坚持投资低估值高增长的品种，实现戴维斯三击。