香港储蓄险横向测评2（宏利、安盛、大都会、国寿等）

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| 班长

研究支持 | Bruce编辑 | 管家

图片来源 | 站酷海洛上周，班长为大家测评了香港市场最出名的2款储蓄险产品（敬请参考《「管家测评」储蓄险友邦AIA-充裕未来3 VS. 保诚Prudential-隽升2》）。本周，班长将继续为大家测评A类产品中的乙组公司产品（产品A/B/C/D分类敬请参考《「管家研究」在了60+个香港储蓄险后，班长给你的购买建议（上）》），分别是宏利-创富传承、安盛-安进II-跃进、大都会-耀光·永恒星级、国寿香港-创裕传承（安裕）、中银人寿香港-非凡人生特级。

评测规则

1. 涵盖定性和定量共11个细分项。2. 对各细分项评分，区分2、4、6、8、10分五档（设6分为市场平均，8分为小幅超过市场，其余类推），并根据不同权重计算总得分。3. 班长期望以香港市场全部可比产品的平均水平作为市场比较基准，但秉承80/20则，目前我们主要以香港市场热销、具有较好代表性的9-10家保险公司作为参考标准。

产品概览

先上结论，如图所示，各产品得分分别为宏利-创富传承8.0分，大都会-耀光·永恒星级7.4分，安盛-安进II-跃进7.0分，国寿香港-创裕传承6.9分，中银人寿香港-非凡人生特级6.2分，均高于市场平均水平【规则请参考评测说明】。其中，班长认为宏利-创富传承与大都会-耀光·永恒星级较为突出，将在后详细分析。宏利-创富传承在大部分细分项不输于市场的同时，在品牌、保障期限、更改退保人、特色条款、退保预期收益、退保保证收益、往期实现率等方面处于市场领先位置，仅在重要性较低的身故保证收益上略输市场。总体来，综合性强，且在最重要的退保收益项领先市场，是一款适合于大多数人的储蓄险，在后班长将为大家详细讲解。

大都会-耀光·永恒星级在品牌、缴费灵活度、保障期限、更改退保人、特色条款、退保预期收益等方面高于市场平均，尤其是最重要的退保预期收益格外突出，基本在所有保单年度均显著高于市场平均，适合追求高收益的人群购买。详细评班长将在下展开。

安盛-安进II-跃进总体来，大多数维度均与市场平均持平，并在退保和身故预期收益均表现不错，适合高重收益以及身故保障的人群购买。

国寿香港-创裕传承拥有安裕与绰裕2个分类。其中绰裕各方面与市场平均均相差不大，但安裕通过一定程度牺牲预期收益率（各年度均低于市场平均约0.5%），为客户提供更高的保证收益率（各年度均高于市场约0.5%），加之国寿的往期红利实现率显著高于市场平均（接近100%）；故国寿香港-创裕传承（安裕）是一款非常稳健的产品，非常适合追求稳定收益的消费者。在整个市场中该类型产品也不多见，非常有特色。

中银人寿香港-非凡人生特级在定量上表现较好，但在定性上表现相对一般。定量中，最重要的退保预期收益与市场基本持平，仅在身故赔付收益方面优秀。注重身故赔偿的人可以尝试。

综上，班长在完这5款产品之后认为，宏利-创富传承与大都会-耀光·永恒星级这两款产品更具为优秀，其中，宏利-创富传承综合性强，大都会-耀光·永恒星级退保预期收益格外突出，因此，选定这两款为大家详细展开其定性、定量各个部分的评测。其他3款产品已作简评，在下便不再赘述。

定性评测

品牌宏利、大都会常年位列香港当地保险市场份额前列。其中宏利是加拿大最大的保险公司、大都会是美国头部品牌，历史均超过150年，受大陆消费者认可度仅次于友邦、保诚。

缴费灵活度宏利-创富传承提供的缴费期限是5/10年，与市场持平；大都会-耀光•永恒星级可选择3/5/10年，3种缴费期限，略超市场平均。

保障期限市场平均一般保障上限为100岁。宏利-创富传承保障终身（理论上活到200岁也没问题），大都会-耀光•永恒星级保障至受保人120岁，均优于市场。身故保障 宏利-创富传承提供受保人身故保障利益与受保人意外身故（保单生成5年内）额外保障，但身故保障只可一次性取出，不可分期支取。大都会-耀光•永恒星级提供受保人身故保障利益与灵活支取方式（一次性或分期），但不提供受保人意外身故额外保障。综合来，二者均与市场平均持平。更改退保人宏利-创富传承与大都会-耀光•永恒星级均可无限次更改受保人；其中宏利-创富传承更改受保人后可附加其他条款，远超市场平均；大都会-耀光•永恒星级更改受保人后不可附加其他条款，略超市场平均。特色条款宏利-创富传承提供终期红利锁定权益，客户可在投资收益较好的年份将部分终期红利锁定转成稳定增长，从而防止投资收益受到之后经济形势下滑等方面的影响，略超市场平均。大都会-耀光•永恒星级提供免费意外豁免保费保障与期满滚存生息两项特色条款，远超市场平均

定量评测

以下定量评测均以90年出生男性、非吸烟、保费15000美金/年，5年缴费作为案列。退保收益部分班长将受保人30岁-100岁共70个保单年度（每五年为一个数据）分为3个阶段。分别是第30-40个保单年度在这个时间段应该处于刚退休的阶段，故预期退保养老的需求较强，因此在评测收益部分中，给予该时间段最大权重；前25个保单年度整体预期收益较低，建议大家不要退保，评测中给予该时间段权重最低；45-70保单年度陆续面临退保需求，但不似30-40保单年度那么强烈，因此赋予中等权重。1）退保预期收益率宏利-创富传承在1-70保单年度均略高于市场平均，总体略高于市场平均。大都会-耀光•永恒星级在10-70个保单年度显著高于市场平均，只有支取需求最低的前10个保单年度低于市场，总体远超市场。

2）退保保证收益率宏利-创裕传承在1-70个保单年度均显著超过市场平均，前40个保单年度优势尤其明显，故总体远超市场平均。大都会-耀光•永恒星级在30-70个保单年度均与市场持平，只有支取需求最低的前25个保单年度低于市场，总体与市场持平。

身故保障部分由于越早期被保险人赡养家庭责任越重，身故越需要更高的赔付金额；但越晚期身故风险越高，赔付金额越高；故权衡来，我们给各个保单年度相同的权重，仅比较各个保单年度发生身故赔偿的收益率平均值。

1）身故预期收益率二者均与市场持平。2）身故保证收益率宏利-创裕传承略低于市场平均，大都会-耀光•永恒星级远低于市场平均。

往期实现率由于测评产品均为在售产品，往期实现率数据较少，故班长选取该公司过往数据较充足的几款相似产品进行衡量该公司整体在储蓄险方面的红利实现水平。宏利的往期实现率在平均值和波动性方面均略优于市场平均，可见该公司的投资能力相对稳定。大都会的往期实现率在平均值和波动性方面均小幅落后于市场。

下一篇章中，班长将为大家带来丙组储蓄险的测评，敬请期待。