3月6日研报精选1、罗博特科（300757）①

3月6日研报精选

1、罗博特科（300757）①公司向国电投提供VDI电镀设备顺利进场国电投南昌，第一阶段可行性验证结果超出预期，双方团队将于3月初进行第二阶段的验证，力争三季度成功建成行业内首条大产能铜栅线异质结电池生产线；②2023年1月，公司与国电投就铜栅线异质结VDI电镀技术建立全方位战略合作，目前龙港市国电投5GW异质结项目已开工，第一期设备预计将于7月进场安装调试；③2023年TOPcon电池扩产规模乐观估计有望接近300GW，当前公司已披露合同约8.7亿元（2022年全年营收约11亿元）；④邱世梁看好未来公司有望成为电池工艺设备新进入者，预计2022-2024年归母净利润分别为0.3/1.2/2.2亿元，2023-2024年同比增长273%/81%，业绩实现从0到1突破；⑤风险提示新技术拓展不及预期。

2、矩光科技（688167）①公司2月份总共迎来400多家机构调研，当前股价与2月份的回购价接近；②西部证券单慧伟认为公司的最大预期差在于公司业务并不单纯只是“激光雷达”，而在于核心底层技术“产生光子+调控光子”的向中游延升，下游包括泛半导体光刻业务、医美、MicroLED等领域；④公司新品不断，；⑤未来2年公司业绩复合增速50%以上。

3、汇绿生态（001267）①高纯石英砂仅占硅片成本的9.4%，使得下游对高纯石英砂涨价容忍度极高，给了其价格大幅上涨的空间，石英股份3月份内层石英砂涨幅或达40%左右；②国泰君安证券庞钧文认为，高纯石英砂需求高增长，依赖进口，但进口供给弹性不足，且扩产进程缓慢，将持续供不应求；③汇绿生态收购了中科博胜30%的股权布局高景气石英砂赛道，一期产能规划年产高纯石英砂、光伏坩埚级高纯石英砂5000吨，预计在2023年投产；④风险因素超预期的行业扩产带来的竞争加剧导致价格超预期下跌。

4、润达医疗（603108）①公司定位IVD体外诊断耗材的服务商，核心受益华东等地区公立医院检验科的人流量回暖，申万宏源证券张静含预计公司今年常规业务有望保持30-40%高增速，对应当前的PE估值仅15倍出头；②市场理解公司是类代理企业，实际公司底层能力是对医院检验需求的理解并且能够通过公司的产品（代理+自研）、IT系统、工程师服务等综合能力去实现，服务能力得到众多三甲医院客户、国药集团、中国医药等药品流通企业认可；③自行研制体外诊断试剂（LDT）、工业板块等第二个增长有望逐步成型，贡献新成长性；④风险提示短期股价波动大、疫情波动风险、竞争加剧风险等。

5、嘉泽新能（601619）精要

①2月28日公司公告共计核准1.1GW风电项目，在建及待建项目规模大幅提升204%至1.6GW；

②公司时隔6年再获分析师研报覆盖，国海证券杨阳认为，此次项目核准证明公司具备较强项目获取能力，后续分布式光伏和电站出售也将贡献可观业绩增量；

③杨阳看好公司商业模式独特，电站出售盈利可观，预计2023-24年归母净利润有望达到10.25/14.06亿元，对应PE仅为11/8倍，给予2023年20倍PE，对应合理估值200亿元，上看近翻倍估值修复空间；

④风险因素行业竞争程度加剧、电站装机不及预期。