长沙银行不良连年攀升，流动性风险加剧

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作者|周建波

秉承“扎根湖湘，服务本土”的理念，【长沙银行(601577)、股吧】深耕本土优势，坚持不懈促进转型发展。近年来，长沙银行积极推动全行高质量发展，进一步夯实资产质量，总体保持了良好的经营发展态势，然而却也避免不了银行在发展过程中的常见问题。

据企资料显示，长沙银行成立于1997年5月，是湖南省首家区域性股份制商业银行和湖南最大的法人金融企业。长沙银行已于2018年9月26日在上海证券交易所上市，法人代表朱玉国，注册资本342155.3754万元最大股东为长沙市财政局持股19.26%。

不良率连年攀升

今年1月29日，该行发布《长沙银行股份有限公司关于诉讼事项的公告》。该公告表示，长沙银行宁乡支行前期就与湖南沃特玛新能源有限公司、深圳市沃特玛电池有限公司、陕西 【坚瑞沃能(300116)、股吧】股份有限公司、长沙恩吉实业投资有限公司、中国康富国际租赁股份有限公司、深圳市国华融资租赁有限公司等的合同纠纷，向湖南省高级人民法院提起了诉讼，该行请求法院判令后者支付业务租金、违约金等合计约2.89亿元；9月25日，针对前述合同纠纷，长沙银行再次发布《关于诉讼事项的进展公告》，该行表示已经委托湖南省联合产权交易所有限公司以公开挂牌方式将本次涉诉债权资产全部转让，转让底价为2.75亿元，相当于在债权基础上打了95折。涉诉债权资产由长沙恩吉实业投资有限公司以转让底价拍得，同时，长沙银行已经与长沙恩吉实业投资有限公司签署了《资产转让合同》。

据长沙银行半年报显示，截至2019年半年末，该行作为告未执结的诉讼标的超过1000万元的诉讼案件共计82件，涉案金额合计约28.53亿元，已经超过了该行2019年上半年的归母净利润（约26.72亿元）。

一连串合同纠纷的背后，是否说明长沙银行在内控方面存在一定疏漏？

来长沙银行的资产质量。2016年至2018年，长沙银行的不良贷款率分别为1.19%、1.24%、1.29%，连续3年攀升。截至2019年上半年，长沙银行不良贷款余额30.36亿元，较年初增加3.92亿元；不良贷款率1.29%，与年初持平。三季报不良率略有下降至1.24%。

面对不良贷款增高，经营风险的涌现，长沙银行的策略为：持续加大拨备计提力度。2016年至2018年，其拨备覆盖率分别为263.05%、260%、275.4%。2019年上半上升到285.64%，较年初上升10.24%。持续更高的拨备覆盖率，一定程度又降低了银行的内生性资本补充能力。三季报该行拨备覆盖率略有下滑至274.55%。

长沙银行的贷款分为正常类、关注类、次级类、可疑类以及损失类。与2017年相比，长沙银行2018年的正常类贷款占贷款总额的比例降低幅度超过2个百分，关注类的贷款与损失类的贷款占贷款总额的比例同比分别上升了375.93%、271.31%。次级类贷款、可疑类贷款以及损失类贷款统称为不良贷款，而关注类贷款是下一步极有可能成为不良贷款的贷款类别。

据研究发现，长沙银行的不良贷款近年来主要集中在批发和零售业、制造业以及房地产业。与2017年相比，公司2018年批发和零售业不良贷款率增长0.67个百分，制造业不良贷款率增长1.66个百分。综合来，长沙银行不良贷款率的增长速度高于贷款总额的增长速度，且多集中在某些特定的领域，该集中领域的不良贷款率还在逐年增长。按道理说，长沙银行对这些集中的领域相比起其他领域会有更多的管理经验和息，但却并没有因此改善贷资产的质量，说明公司在业务扩张时，没有完善贷审核机制，资管效率降低。此外，长沙银行2018年关注类贷款剧增，在现有水平的贷款质量管控下，公司2019年关注类贷款转换为不良贷款的几率较高，导致不良贷款额与不良贷款率进一步攀升。

资本金告急

一级资本水平低于行业平均值的长沙银行，计划发行60亿优先股来补充一级资本的计划正进入快车道。

9月11日长沙银行发布《关于长沙银行股份有限公司非公开发行优先股申请件二次反馈意见的回复》，这已是该行针对中国证监会反馈意见的二次回复。

从这个回复中可以到，长沙银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、和资本充足率等指标相比行业平均水平偏低。该行称，通过本次非公开发行优先股，长沙银行将实现其他一级资本的首次补充，资本结构将得到优化，一级资本充足率和资本充足率水平也将得到较为明显的提高。

长沙银行在回复中列举了近三年A股上市城市商业银行的各级资本充足率指标。2016年、2017年、2018年A股上市城市商业银行的核心一级资本充足率平均值分别为9.70%、9.20%、9.33%；长沙银行同期指标分别为8.99%、8.70%、9.53%。

2016年、2017年、2018年A股上市城市商业银行一级资本充足率平均值分别为10.01%、10.47%、10.69%；长沙银行同期指标分别为9.00%、8.72%、9.55%。

2016年、2017年、2018年A股上市城市商业银行的资本充足率平均值分别为12.67%、13.42%、13.41%；长沙银行同期指标分别为12.28%、11.74%。12.24%。

长沙银行表示，从整体上，其各级资本充足率与行业整体水平不存在显著差异。其中，长沙银行核心一级资本充足率，在2018年发行上市后略高于行业平均值及中位数；一级资本充足率和资本充足率低于行业均值和中位数。

对此，该行解释称，长沙银行未进行其他一级资本工具补充，相比较其他A股上市城市商业银行缺乏其他一级资本。截至2018年12月31日，长沙银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.53%、9.55%、12.24%，持续符合监管要求。

根据2019年半年报，截至2019年6月30日，长沙银行核心一级资本充足率为9.05%，较年初下降0.48个百分；一级资本充足率为9.07%，较年初下降0.48个百分；资本充足率为11.64%，下降0.6个百分。

除了优先股，长沙银行还将发行专项金融债。9月17日，该行发布称，已获准在全国银行间债券市场公开发行不超过50亿元金融债券，专项用于发放小型微型企业贷款。

最新数据显示，今年上半年，长沙银行“两增”口径小微企业贷款余额为177.42亿元，较年初增加33.82亿元。