10月14日投资日记：银行股上涨，港股（H股ETF）机会还在么？

挺忙的，长话短说了。

今天如期回升，银行股上涨，估值也得到一定的修复。银行股近期回升比较多，可能会有回调的现象出现，不过这个初步维持是中期行情的判断。不惧回调，耐心持有。

银行股，选了两个大盘的，打算中长期持有了。如果没有股价的上升带来的差价收益，就做股东拿分红，也是当下很不错的选择。

计划再买工商银行。如果拿30%的估值下调作为安全边际，工行的安全边际真的是太理想了。平安银行近期的连续上涨，已经回归到合理估值。

中国平安，目前还有6个的安全边际，不过目前仓位相对而言不轻了，就没有加仓的计划。南航做了减仓，只是希望能做T降下成本，目前仍旧处于亏损状态。

大盘

赚钱效应回暖，成交量有所放大。明天再涨，或者不涨，也可能会迎来回调。

北上资金净流入32亿，还不错。相比上周五有所减小。

南下资金继续加大流入，今天没有加持H股ETF，明天补上。

外资方面，深圳这边，家电+地产+科技净流入；

外资方面，上海那边，兴业+平安+茅台净流入。

股东增持方面，南风股份和【环球印务(002799)、股吧】加持。

南风无论市值/营收变动/利润变动都不符合择股要求。

评分方面，综合评分6分。重回多头区间，根据经验，初次回到多头区间可能会面临再次调整。只有调整后再次重回多头区间，才可以相对大胆地做多。

仓位建议不低于6成，个人仓位7成。

如果这两天有调整后再回到100%的热度，计划加至8成仓位。

今天就说这么多。

上证50PE走势。

中证500PB走势。

价值是什么？

价值的本质，应该是一个企业现在开始，未来产生的所有现金流乘以一个贴现率。

弄懂这句话，可以对公司的价值的判断，有不同的认识。

上面的估值表里的模型，只是上面这句话的一个数学实现而已。