西方银行贷存比很高

作者|张衢

章|货币商人【No.125】

存贷款终究是银行最核心、比重最大的基础业务，中西方银行都一样。而贷存比是连接资产负债业务的桥梁，深入分析它，也可以找到中西方银行经营的一些差异。

1.全球金融危机爆发之后，西方银行贷存比迅速下降。

（1）美国金融危机前夕，全球银行业高企的贷存比令人咋舌。

据2010年英国《银行家》杂志披露，2008年全球银行业平均贷存比为103.74%，其中，西欧为121.02%，北美为100.29%，东欧为111.71%，亚洲为85.04%等。银行流动性敞口大，真实表现出银行强烈的贷款欲（见下图）。

（2）金融危机的爆发使银行贷存比扭头向下。

2009年全球银行业平均贷存比为87.35%，一年中直降16.39个百分，其中，东欧最高为114.58%，西欧为98.38%，北美为79.45%，亚洲为77.61%等。期间，西欧直下22.64个百分，北美直下20.84个百分，拉美直下27.5个百分，中东直下22.09个百分等，降幅之大极为罕见，表明银行为应对流动性风险在强力地收缩贷款，导致全球市场货币贷的进一步紧缩。

（3）至今中美两国银行业贷存比翻转。

从2002-2015年间中美银行平均贷存比图中可见，2008年前，美国银行业贷存比高于中国银行业30个百分左右，2008年后两国银行的贷存比逐步趋同，至2014年起已经反转。既表明西方银行贷走向谨慎，也表明中国银行业贷款的过度扩张。

2002—2015年中美银行业平均存贷比

资料来源FIDC官方网站、wind数据库（美国银行业指在FIDC投保的所有机构，中国上市银行计算范围是16家，由于统计口径因未包括2016年上市的5家银行）

2.西方银行贷存比整体较高，尤其欧洲的银行。

据世界银行2011年研究报告披露，经对121个国家和地区央行调，其中，112个有法定存款准备金，9个没有。法定存款准备金率欧元区为1%，英国、澳大利亚、香港为0%，瑞士为2.5%，美国为3%-10%，俄罗斯为4%，印度为4.75%。而中国同期央行的存款准备金率在20%，为全球之最。

（1）2007年至2010年贷存比状态，充分揭示西方银行的经营思想。

桑坦德银行、巴克莱银行、巴黎银行、苏格兰皇家银行等贷存比始终在100%以上，成为普遍的经营方式。西方的存款准备金低，贷款主要受制于资本充足率，欧美银行更加在意资产负债表的平衡，将贷款与多种业务贯通起来，没少放贷款，也没少收利息，还带来关联收益。

（2）这种经营方式在中国市场上不允许、行不通。

2010年末，工、农、中、建四行贷存比分别为60.9%、55.8%、75.1%、62.5%，远低于欧美银行，只及当时欧洲银行的一半多。过去，中国银行业受《商业银行法》中贷存比不得高于75%的严格监管，直至2015年做了修改，但贷管控方式与机制并未改变。

危机前后（2007-2010年）10家欧美银行贷存比  单位%

数据来源各家银行年报。

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