不好中国平安

上一篇写了不好传统保险业。

虽然行业长期不好，但行业内部有可能会出现一个特别优秀的公司。比如屌丝的水泥行业照样出了一个优秀的海螺水泥。

直接上结论长期不好中国平安。

目前市场讨论最多的是中国平安投资端的问题，踩雷华夏幸福、汇丰银行、中国金茂等等。我认为这都是小影响，顶多降低平安内含价值一两个而已~

真正的大影响是民众日益增长的智商与平安试图继续收智商税之间不可调和的矛盾。

本依旧只讨论人身险，平庸的财产险依旧不值得研究。占大头的储蓄型产品在前一篇已经分析过了，会被历史的趋势扫进下水道的。下面主要讨论保障型产品怎么样。

保险产品其实差异化很小，小公司与大公司的产品并没有本质差异（除了价格）。小公司即使破产倒闭，也会被其他保险公司接管，保单依旧有效，这是写在法律里面的条款。比如安邦完蛋后，保单继续有效，安邦保单的持有人并没有损失。

所以理论上选保险产品的时候，只需要选性价比最高的那一款就行了。比如同样是30岁开始、保障30年的重疾险，平安福每年的保费是1万+，而同行中性价比较高的产品保费低于5000元，价格差了1倍多。保险这种东西不像奢侈品，可以有溢价。比如LV的包就是贵，因为它背着有面子，还可以发朋友圈。保险产品没有这种炫耀属性，你什么时候见过朋友圈里有人晒自己买了平安福的？

既没有质量优势、又没有炫耀属性，那平安的溢价来自于哪里呢？

可能是以下2一是品牌，二是服务。

品牌，就是客户没听过小公司，但都听过平安的名字，所以就相它。就像有些人一听某产品是日本制造，就无比崇拜，认为一定是好东西。

服务，就是理赔的时候是否方便。这一，其实没区别的。小公司和大公司的理赔标准是一样的，都是按照合同标准来。有些人认为保险公司会想方设法的拒赔，这种人的智商可以跟郑爽一拼高下了，建议你俩地结婚。只要是符合标准的，没有哪个保险公司会故意拒赔。与客户纠缠花费的时间精力不说，被弄上新闻热搜的话更是得不偿失。

总之记住一句话就行人身险的产品在质量和服务上基本是无差别的。

那未来消费者是否愿意继续为平安的高溢价买单？

我觉得是很难的，随着时间的流逝，智商税只会越来越难收。只要平安的保单继续率就知道了

2020年，平安25个月保单继续率只有81%，同比大幅减少6个百分；同时，退保金大幅增加38%。

持有2年的客户中，有高达19%选择退保！要知道中途退保可是要损失一大笔违约金的！即使要损失一大笔违约金，这些客户依然选择退保，背后的因是什么？

背后的因就是，即使支付一大笔违约金，现在重新去买新的高性价比产品，依然划算！

就凭这一，平安人寿的未来就非常堪忧。

主要逻辑就是这些了，如果有不同意见，欢迎讨论~