消费金融公司差距拉大，招联净赚7亿长银亏损超4000万

近期，多家中小持牌消费金融公司2019年上半年财报陆续出炉。

据不完全统计，截至8月24日，共有招联消费金融、湖北消费金融、长银五八消费金融、中邮消费金融、杭银消费金融、尚诚消费金融、盛银消费金融7家消费金融公司发布了截至2019年6月底的业绩报告。

数据显示，除长银五八消费金融之外，剩余6家消金公司营收整体呈现正向增长趋势，其中招联消费金融上半年净利润达7.1亿元，但贷余额增速进一步放缓。

杭银消费金融等5家消金机构各方面数据上升较快，但净利润均在亿元以下，可以说是挣扎在盈亏的边缘。业内人士指出，净利润增速跟不上业务的增长速度，说明成本也在快速上升。而这和监管方面的收紧有关。

6家实现盈利，1家亏损

随着股东公司2019年半年度报告的发布，一些消费金融公司2019年上半年的业绩也随之披露。

数据显示，招联消费金融上半年营收共46.06亿元，较去年上半年的30.4亿元增长51.51%；净利润为7.1亿元，较去年上半年的6.04亿元增长17.5%。截至2019年6月末，招联消费金融资产规模已达766.35亿元，总负债为680.31亿元。目前资产规模超过百亿元的消费金融公司共有6家，招联消费金融位列第二，仅次于捷集团。不过，与年初数据相比，招联消金上半年资产规模仅仅增长2.52%，扩张速度明显放缓。

长银五八消费金融则出现亏损。截至2019年6月末，长银五八消费金融实现营业收入1.995亿元，同比2018年上半年的0.376亿元增长430.59%，净亏损0.434亿元，同比2018年上半年的0.156亿元，净亏损增长178.21%。截至报告期末，长银五八消费金融资产总额为76.13亿元，相比2018年末的30.61亿元增长149.30%，负债合计68.78亿元，净资产7.34亿元。

剩余5家消费金融公司整体呈现正向增长趋势。湖北消费金融营业收入6.55亿，同比增长94.36%，2019年上半年净利润0.56亿，同比增长69.70%。截至2019年6月30日，湖北消费金融资产合计87.29亿，较2018年末的72.01亿增长21.22%，负债合计79.72亿，较2018年末65.00亿增长22.65%。

中邮消费金融2019年上半年实现净利润约1.39亿元，相比2018年上半年的0.76亿元增长82.89%，增长较快。截至2019年6月底，中邮消费金融总资产263.65亿元，净资产32.24亿元，同比2018年上半年分别增长48.98%、10.41%。

杭银消费金融的业绩更加亮眼。数据显示，2019年上半年，其营业收入为2.726亿元，净利润0.269亿元，相比2018年上半年的同期数据增长236.13%、340.98%。报告期内，杭银消费金融总资产93.629亿元，净资产13.128亿元。

【上海银行(601229)、股吧】半年报数据显示，2019年上半年，尚诚消费金融实现净利润0.312亿元。历史数据显示，2018年上半年，尚诚消费金融还处于亏损状态，亏损金额为0.16 亿元，截至2018年底，其扭亏为盈，顺利实现净利润0.2亿元，2019年继续保持良好的经营状态，上半年的利润已超过去年全年净利润。截至2019年6月底，公司总资产为102.16亿元，净资产为10.37亿元，贷款余额为97.58亿元。

盛银消费金融2019年上半年业绩数据显示，报告期内，盛银消费金融实现营业收入人民币8113.13万元，拨备前利润人民币1627.58万元。总资产人民币28.489亿元，贷款余额人民币23.707亿元。值得注意的是，这也是盛银消费金融2016年2月开业以来首次公布运营情况。

中小持牌消金机构发力

公开资料显示，招联消费金融于2015年3月成立，初始注册资本20亿元，尚诚消费金融、中邮消费金融的初始注册资本10亿元；杭银消费金融的初始注册资本5亿元；长银五八消费金融、湖北消费金融、盛银消费金融的初始注册资本均为3亿元。

根据《消费金融公司试管理办法》，消费金融公司的资本须满足一系列监管指标的要求，其中注册资本最低限额为３亿元人民币或等值的可自由兑换货币。从注册资本金额来，除招联消费金融之外，其余6家持牌消金公司均属于近年来设立的中小规模消费金融机构。不过，随着业务的开展，这些后起之秀开始发力，大有直追头部消金机构之势。

可以到，上述6家中小消金公司当中，有4家已经实现增资。其中2016年12月，湖北消费金融注册资本由3亿元增至5亿；2017年11月，中邮消费金融获批增资至30亿元；2019年1月，长银五八消费金融获批增资至9亿元；4月8日，杭银消费金融注册资本增至12.6亿元，新增股东中国银泰投资有限公司，持股34.92%，为第二大股东。

除增资扩股之外，各家消金公司在融资方面也是动作频频。2019年2月，湖北消费金融贷资产证券化业务资格获批。6月10日，尚诚消费金融大股东上海银行曾发布关联交易事项的公告称，同意给予其人民币60亿元的授额度，主要用于同业借款等业务，额度有效期2年。

值得注意的是，在业务快速扩张、营业收入高速增长的同时，这些消金公司的净利润增速并不理想，甚至出现亏损，如长银五八消费金融和湖北消费金融。资料显示，湖北消费金融旗下主要的贷款产品为大额贷产品“嗨贷”、小额循环的线上贷款“嗨花”，其中“嗨贷”的最高额度为20万元，最长期限36个月。据新流财经报道，今年6月，湖北消金进行了业务调整，暂停其“嗨贷”、“嗨花”业务，同时其与闪银等机构合作的助贷业务也有部分被暂停。不过目前，上述其自营业务已全部恢复。

几乎是同一时间，盛银消费金融也被传出停贷的传闻，其App显示贷款申请系统“暂未开通”。7月3日，盛银消费金融发否认存在暂停情况。表示各项业务均正常开展，APP目前为内测版本，并未正式对社会开放。

业内人士认为，随着消费金融市场的火热，一些问题也随之暴露，引发监管的关注。易观智库的研报指出，我国消费金融行业在发展过程当中出现了暴力催收、违规放贷等一系列问题，监管的持续规范使得很多业务模式被叫停，整个消费金融行业的成本开始提高、利润开始走低，竞争更加激烈。不过，报告认为，部分不合规业务的退出或者转型完成之后，我国互联网消费金融的发展空间仍然较大。