厦门银行净息差垫底 低不良高拨备业绩承压

近期，曾被称为银行“揽储利器”的智能通知存款、协定存款等“类活期”存款纷纷迎来调整。

5月10日，交通银行发布公告称，将于2024年5月15日终止双利存款业务，这是一款智能通知存款产品。5月9日，厦门银行连发三份公告，宣布下架个人通知存款自动转存产品、“智慧存”单位智能通知存款服务，并下调存量个人7天通知存款利率。

存款产品纷纷降息背后，银行普遍面临净息差大幅缩窄的压力。截至2023年末，厦门银行与交通银行以1.28%的净息差，并列为42家A股上市银行最末尾。

厦门银行收到净息差收窄的冲击尤为严重，2017-2022年，该行的净息差由2.05%下降到了1.53%，2023年继续下降了0.25个基点，跌幅远超于行业平均水平。国家金融监督管理总局披露的数据显示，截至2023年末，中国商业银行净息差已经下降至1.69%。

净息差作为银行盈利能力的关键指标，直接反映了银行在资产和负债两端定价能力的强弱。在净息差持续收窄下，厦门银行业绩明显承压。

数据显示，厦门银行营收在2020年上市首年创出23.2%的增速后便大幅回落，甚至出现了负增长，2021年和2022年营收增速分别为-4.32%、10.9%。

2023年，厦门银行的营收同样出现了负增长，同比下滑4.96%至56.03亿元，净利润为26.64亿元，同比增长6.30%。2024年一季度，厦门银行业绩增长依旧十分乏力，实现营业收入14.89亿元，同比增长3.68%，归母净利润7.52亿元，同比增长4.35%。

不过，厦门银行资产质量指标表现优异，自2020年上市以来，该行不良贷款率逐年递减，累计优化了0.22个百分点。截至2023年末，该行不良贷款余额仅为16.02亿元，较上年末下降1.21亿元，不良贷款率仅为0.76%，在A股17家城商行中名列前茅。

让人不解的是，拥有如此低的不良，厦门银行依然维持着极高的拨备。截至2023年末，拨备覆盖率达到412.89%，较上年末上升24.96个百分点。

拨备覆盖率是银行对呆账、坏账的准备金，主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。由于计提的不良贷款拨备会直接记入当期损益冲减当期利润，因此这一指标也成为银行调节利润的重要工具。

据悉，国内银行业在拨备计提上有“以丰补歉”的传统，即盈利较好时多计提拨备，反之少提，从而起到平滑盈利增速的作用。

金融监管总局披露的最新数据显示，截至2023年末，商业银行拨备覆盖率为205.14%，略低于2022年末的205.85%。如此看来，厦门银行的拨备覆盖率几乎为行业平均水平的两倍之多。但厦门银行似乎没有想通过降低拨备来释放利润的意思。

对此，业内人士认为，在不良率处于极低的情况下，维持高拨备覆盖率，会占用了银行贷资金，降低银行盈利空间，同时还涉嫌隐藏利润。

财政部2019年发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》中也提到，银行业金融机构的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

近年来，在经济下行压力下，监管部门频频喊话银行拨备回归合理水平，为让利实体经济腾出空间。比如2022年，国常会曾提出，要适当降低拨备覆盖率较高的大型银行拨备覆盖率。厦门银行既无不良贷款之忧，也无“以丰补歉”之需，似乎没有必要维持高昂的拨备覆盖率。(内容来源|华博商业评论)