20200417乐观一

1.市场观察

整体市场继续纠结。

周三调整之后，昨天开盘即是冰，随后持续反弹，北向资金持续流入，短线情绪良好，不过成交量依然较小，显示市场整体谨慎的心态；

目前整个金融体系的资金是非常充裕的，而同时从全球经济目前也没有超预期恶化的逻辑，所以对后市依然保持偏乐观的观。

短线适当参与。

疫情防控概念分化

口罩材料的江南高纤、延江股份止步，今天可能还有反复，但没有参与价值；

医药概念以岭药业加速4连板，后排跟风基本止步，周三已经高潮一致，参与价值也很小了；

检测概念达安基因、迈克生物2连板，昌红科技、明德生物、华大基因涨停，市值都很大，短线炒作很难；

央行数字货币分歧转一致，汇金股份、聚龙股份、高伟达连板，多股跟风涨停，今天将分化；

省广集团3连板带动抖音概念，引力传媒、天龙集团等涨停，不出逻辑；

受国网的特高压投资刺激，国电南自3连板，中国西电、汉缆股份、平高电气等涨停，更多的还是走中线趋势。

中线关注国内经济复苏。

由于经济压力加大，国内财政刺激力度将加大，重关注基建板块，特别是园林；

料药板块受益于海外疫情，最近整体强势，比如美诺华、司太立、仙琚制药、天宇股份等，关注；

游戏板块受益于疫情，最近整体强势，比如世纪华通、三七互娱、完美世界等，关注；

食品板块受疫情影响较小，很多细分行业还是受益的，最近整体强势，比如海天味业、绝味食品、三全食品、安井食品、安其酵母、桃李面包等，关注；

国内经济复苏加快，关注周期股以及地产竣工产业链的机会。

个股

短线龙头方面，以岭药业高位加速4连板成为市场龙头，围观；

中线趋势方面，粮食安全主题的北大荒、苏垦农发、厦门象屿趋势仍在，再观望一下。

2.市场理解

乐观一。

目前市场处于“利空真空期”的反弹窗口

疫情的爆发市场已经有充分的预期，不仅包括在欧洲美国的爆发，后续在日本、印度、非洲、南美等地区的爆发市场也已经有足够的预期；

悲观者会预期疫情的爆发将进一步导致经济危机，但目前为止，还没有到支撑这一判断的依据，或者说目前并没有到大面积的企业经营破产和金融产品违约挤兑。

不同股票隐含的预期差异巨大，超跌的股票是机会

如果疫情真的引发经济危机，对茅台这样的高端消费，或者对70%销售是依靠餐饮行业的海天，都将是巨大的利空，但这些股票已经几乎完全收复了下跌，甚至还创出了新高，说明这些股票隐含的预期是“疫情只是个短期冲”；

与此同时，很多行业，特别是与消费、出口相关的行业，比如影视、光伏等，在30%多的跌幅后，目前仍没有明显的反弹，这样的股价隐含着对疫情偏悲观的预期；

以上两类股票隐含的预期差异巨大，后续要么是前者跌下来，要么是后者涨上去，短期来，我觉得后者反弹涨上去的概率更大。

目前整个金融市场资金非常充裕，这一从国债收益率、Shibor、余额宝收益率等指标都可以出来。

从水泥、钢铁等指标来，国内经济恢复速度很快。

3.重要消息

8月26日，是深圳特区成立40周年。

海外疫情韩国已经控制住，意大利、西班牙、德国有控制住的迹象，美国全面爆发，非洲、南美、东南亚还在扩散，新加坡二次爆发。

4.股票关注

短线关注

无

中线关注

周期股神火股份、云铝股份、三钢闽光

园林东珠生态、绿茵生态

地产竣工浙江美大、志邦家居、索菲亚、好莱客、敏华控股