低估ETF底仓+网格投资思路与方案

一、底仓标的选择思路

1、指数低估是核心

宽基指数主要看PE（TTM），当前PE（TTM）明显低于十年均值与中值（50%分位点值），当前分位点（十年）低于20%；同时参考PB与PS（TTM）相对均值状况，近几个季度ROE是否稳定以及股息率情况，做出一个综合判断。

窄基指数（行业指数）除了参考PE（TTM、PB、PS（TTM））、ROE、股息率等数据结合行业作估值分析外，还考虑行业的周期特性以及自己的投资取向（是取单纯的涨跌价差，还是兼顾分红）等。

[以下截图数据对应时间为2021年12月17日盘后]

2、宽基指数ETF为主，行业指数ETF为辅

目前选中四个ETF两个宽基指数ETF——红利指数（上证红利）000015对应红利ETF510880，中证500指数000905对应500ETF510500。两个行业指数ETF——中证银行指数399986对应银行ETF512800，中证煤炭指数399998对应煤炭ETF515220.

另外正在关注中，可能以定投方式介入两个行业指数ETF中证医疗指数399989对应医疗ETF512170，中证畜牧养殖指数930707对应养殖ETF159865.

鉴于成熟的宽基指数长期会是上涨的，而行业指数则可能存在周期性与更大的波动性，在底仓的资金分配上，宽基指数ETF占比大于行业指数ETF。

二、底仓+网格方案

说明

1、以不亏损为首要追求，不求快富暴富（但乐见短期快速上涨），若最终平均年化收益率15%以上视为优秀。

2、考虑分红率等因素，暂以渝农商行601077替代银行ETF。

3、以2021年11初价格作为基准，各底仓标的资金占比大致为510880占26%、510500占23%、601077占23%、515220占13%，现金占15%。

4、依据标的均处于估值较低位，预期不会出现大幅下跌，故预留现金占比只有15%，如发生预期外的大幅下跌，则要补充网格加仓所需资金。

5、帐户开通盘后自动现金理财，如遇月末季末等特殊时段国债逆回购利率大幅上升则临时改投短期逆回购。另外，不排除偶尔利用现金针对底仓标的作小幅度的超短线（T+0），前提是不影响智能网格可能需要的资金。

以下是按2021年11初某天价格记录的各标的智能网格方案（只包含上涨卖出至清仓部分数据，下跌买入原理相同）截图