【中建投策略】配置交易盘共同加仓锂电和白酒——外资风向标8月第1期

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核心摘要

●核心观点北向资金净流入124.67亿，其中配置盘净流入85.0亿，交易盘净流入43.0亿。今年以来北向资金净流入2334.6亿。产业链来看，配置盘主要流入锂电池、半导体制造等产业链，减持医疗器械、制药等产业链；交易盘加仓锂电池、白酒等较多，减持半导体制造、消费电子等。风格板块来看，上周配置盘流入成长风格，交易盘流入消费风格。
●风格流向配置盘流入成长风格，交易盘流入消费风格。上周配置盘流入成长（49.0亿）、金融（21.2亿）等风格；交易盘流入消费（35.4亿）、金融（13.9亿）、稳定（13.5亿）等风格；近四周配置盘主要流入周期（91.4亿）、消费（85.1亿）等风格；交易盘主要流入消费（125.4亿）金融（109.5亿）等风格。

●产业链流向配置盘流入锂电池、半导体制造等产业链；交易盘加仓锂电池、白酒等。上周配置盘资金增持锂电池（31.9亿）、半导体制造（21.3亿）等产业链，减持医疗器械（-13.5亿）等产业链；交易盘资金增持锂电池（23.2亿）、白酒（10.7亿）等产业链，减持半导体制造（-22.6亿）等产业链。配置盘和交易盘共同加仓锂电池、白酒，在半导体制造、消费电子分歧较大。

●行业流向流入电力设备/非银金融，流出通/电子。上周净流入排名较前的行业是电力设备（48.4亿）、非银金融（26.7亿）、食品饮料（22.5亿）等行业，净流出排名较前的行业是通（-13.1亿）、电子（-13.1亿）。上周配置盘资金与交易盘资金共同加仓电池、白酒等行业，共同减仓国有大型银行、自动化设备等行业，在半导体、IT服务、化学制药等行业等存在分歧。

●个股流向宁德时代（48.6亿）、贵州茅台（20.1亿）获外资加仓较多；恒瑞医药（-13.2亿）、迈瑞医疗（-11.3亿）遭外资抛售较多。

●周期资源品板块配置盘资金流入钢铁、建筑材料等行业，流出石油石化、有色金属行业；交易盘流入石油石化、有色金属、钢铁、建筑装饰、建筑材料等行业，流出煤炭行业。

●中游制造板块配置盘流入电力设备、汽车，流出机械设备；交易盘流入电力设备，流出汽车、机械设备。

●消费板块配置盘和交易盘资金在商贸零售、美容护理行业分歧较大，在家用电器、食品饮料等行业比较一致。

●TMT板块配置盘资金流入通、电子等行业；交易盘资金流入传媒、计算机，流出通、电子。

●金融地产公用板块配置盘资金流入非银金融、房地产等行业；交易盘资金流入银行、非银金融等行业，流出环保、交运等行业。

注近一周指2023/7/31-8/4，近四周指2023/7/10-8/4，YTD截至2023/8/4

风险提示资金净流入数据根据持股量变动和成交均价估算得到，存在一定的统计误差；研究报告使用的公开资料可能存在息滞后或更新不及时的情况；政策不及预期，或存在后续增量政策与预期不一致的情况；经济下行超预期，疫情对经济的扰动超预期；海外市场波动超预期，海外经济下行超预期，全球流动性紧缩超预期，中美利差走阔存在风险，人民币汇率存在波动风险；海外黑天鹅事件，地缘冲突持续超预期，关注海外资本市场风险溢出效应传染国内市场。

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说明本报告源自中建投研究发展部策略团队所公开发布的证券研究报告

本文内容详见报告原文证券研究报告《配置交易盘共同加仓锂电和白酒——外资风向标8月第1期》

报告发布时间2023年8月8日

报告来源中建投证券股份有限公司（拥有中国证券监督管理委员会批准的证券投资咨询业务资格）

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