国海证券7月6日内参“鼓励”加杠杆！新股民跑步入市！

全球股市

要闻精选

>市场监管总局各地天然气输配价格准许收益率不超过7% 地方可结合实际适当降低。

>央行8月3日起施行标准化债权类资产认定规则。

>证金公司取消证券公司转融通业务保证金提取比例限制。

>证监会发布《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》。

>7月9日，国家统计局将公布中国6月CPI和PPI数据。

>截至北京时间7月5日，全球累计确诊病例1127.95万例，累计死亡人数53.11万例。

>【中芯国际(688981)、股吧】战略配售金额242.61亿元，大基金二期获35亿元。

机会情报

>南方降水致生猪产能损失 猪周期高盈利持续时间或超预期－－－－－－  

据我的农产品网数据跟踪，7月3日生猪外三元均价为36.46元/公斤，价格较前一日上涨了0.1元/公斤；较上周上涨了1.81元/公斤，涨幅为5.21%；较上月上涨4.91元/公斤，环比上涨了15.56%。近日南方的确降水量大，生猪调运难度增加。据涌益咨询报告，华南地区受雨季强降水影响，能繁母猪产能再度下滑，月度环比下降3.87%，西南月度环比下降3.04%。若七月份降水持续， 南方生猪产能或进一步减少。当前7-8月适重猪供应偏少，市场正处于断档期，猪价上涨得到一定支撑，短期来猪价依旧高位偏强运行。  

天风证券预计，猪周期高盈利持续时间或超预期。一方面由于5月份随着国内现货猪价下跌，贸易商多赔钱；另一方面国外受冠影响，部分工厂停工；我国 6-7 月份猪肉进口订单减少；此外，从库存来，目前国内屠宰企业内部库存总计约30-40万吨。国内供给或持续偏紧，三季度猪价预计继续上行，有望达到40元/公斤高位。长期来，疫情和行业监管有望加速行业产能向头部企业集中。可关注，盈利有望持续增长的龙头猪企牧股份（002714）；及出栏量高增长，盈利改善空间大，预期差大的【正邦科技(002157)、股吧】（002157）。

>特斯拉向LG化学增加订单 产业链公司望受益－－－－－－  

国外媒体报道，知情人士称，由于需求增加，特斯拉向LG化学（LG Chem）增加了订单，LG化学拟在韩国为其生产电池。知情人士称，特斯拉电动汽车销售状况很好，特斯拉不仅要求LG化学，还要求其它供应商加大供应。另外一名知情人士表示，LG化学将转化其在韩国的一些生产线，帮特斯拉生产电池。此前，LG化学南京的工厂已经在为特斯拉生产电池。特斯拉周四公布，该公司第二季度生产了超过82,000辆电动汽车，并交付了约90,650辆，超出市场预期。  

分析表示，国内补贴政策的落地及新车型的陆续推出有望刺激新能源汽车需求；海外利好政策持续加码，新能源车销量有望快速复苏。特斯拉美国Fremont工厂逐步复工，海外ModelY量产进程顺利；国产Model3降价有望进一步刺激销量，特斯拉全球销量有望维持高增长，并将有效拉动动力电池产业链需求。星源材质（300568）锂电隔膜销量位居行业前列，干法与湿法技术路线并重，公司客户已涵盖韩国LG化学、宁德时代等国内外知名锂离子电池厂商。诺德股份（600110）在国内铜箔市场占有率超35%，国际市场占有率超过20%，公司与LG化学、宁德时代、比亚迪、SKI等知名电池厂商建立了稳定的合作关系，并成为其锂电铜箔的核心供应商。

公司参考

>皇氏集团臻品线下免税店属于跨境贸易与实体店的结合－－－－－－  

皇氏集团（(002329)）持股20%的浙江臻品悦动网络科技旗下拥有跨境进口电商平台“优盒网”，并已开设跨境极速免税店67家，拥有社区及银行网专柜近1800个，建立跨境仓储物流服务团队，24小时海关免检放行进口(宁波口岸仅一家)，获跨境自营仓资质(宁波口岸仅两家)。公司在互动易表示，目前臻品悦动主营业务已从跨境进口自营B2C平台优盒网转型至跨境进口B2B模式，臻品线下免税店属于跨境贸易与实体店的结合，门店展示，线下扫码购买，跨境仓发货，目前发展情况良好。  

臻品悦动官网显示，公司经营品类涵盖进口母婴、家居日用、美妆个护等多个品类，供应链范围涵盖日韩、澳洲、加拿大、新西兰等国家,主营渠道包括优盒网、优盒—极速免税店等，已实现购买用户50万。其中优盒网为公司联合银联商务有限公司围绕保税区的资源优势打造的跨境进口电商平台，上线了全球最受热捧的海外商品,消费者能够借助平台极速购买到跨境免税商品。

>【杰普特(688025)、股吧】大客户创新望驱动公司Q2业绩迎来拐－－－－－－  

杰普特（688025）是国内首家商用 MOPA 脉冲光纤激光器的生产制造商，公司持续快速扩张，激光器/智能设备双支柱业已形成。一季度来自大客户的订单同比大幅增加，激光/光学智能装备获订单额2.24亿元，约为去年同期订单额的41倍，其中包含苹果公司折合人民币约1.51亿元的订单额。2020 年苹果公司将dTOF引入iPad，开启dTOF 消费级应用时代，未来dTOF有望被引入手机端以及更多的AR设备。公司的VCSEL激光模组检测系统用于智能手机3Dsensing人脸识别等模组的功能性检测以及手机面板玻璃模组检测，2019 年成功量产、打入智能手机产业链并贡献收入。随着dTOF模组应用打开，公司VCSEL激光模组检测系统销售额和利润创造能力将有望迎来大幅提升。公司产品具备国际竞争优势，受大客户创新驱动，二季度公司业绩拐可期。  

此外，杰普特在中低功率激光产业领域已打破巨头垄断。高功率是工业 4.0 的重要基础之一，市场前景广阔，长期成长性强，杰普特激光器设计能力突出，功率指标业界领先且有望继续实现突破。预计未来高功率激光器在公司产品结构中占比将持续提升，及更高价值量的智能装备实现放量，公司盈利能力或将迎来更大上升空间。

停复牌消息

【今起停牌】 鹿港化

【今起复牌】 海默科技

今日股市头条

这个周末，牛市声音不断的刷屏。

这种疯狂的躁动，每年都会来一次。对老韭菜来说，又要考验一次灵魂了！大牛市7年才一次，人生有多少个7年？甚至有人喊出，这是八零后最后一次机会，错过这一轮，就错过一辈子！

大A的尿性，每隔6、7年会来波大牛市。这不是经济周期决定的，也不是政策决定的；而是韭菜生长规律决定的，更是人性决定的！如果连这仰都没有，那还坚持炒什么股，不如回家卖红薯。

不过，也不用去纠结牛市了，站在风口上，天天都是牛市；站错队，自然天天都是熊市。这就是新时代的A股，现在依然是机构性牛市！媒体鼓吹90后，大爷大妈入市，现在还并不普遍，不要头脑发热了。

中证券未讨论过任何与中建投重组合并的方案

评两大券商龙头又来辟谣，上周四晚上澄清过，周五双双涨停了，真是打脸。当然，这次的公告也是字游戏，虽然否认了，但态度比较暧昧！

不管有没有澄清，现在资金介入券商非常深，很多人都重仓券商股+互联网金融。因此，今天两家公司很难大跌，券商板块也不会核按钮。现在股民的态度是，“你合并不合并，跟我没关系”，我只想跌下来赶紧上车！

中建投A股市值是港股5倍，估值是7.5倍PB，中证券只有2.09倍PB，港股更加便宜了；这种涉及A+H股的合并，会非常的麻烦。当然，最终两家巨头的合并，应该会像当年的南北车一样，最终会成为现实！

A股的炒作逻辑，承认了就是利好出尽，否定了可以继续炒，反正就喜欢朦胧美。但要注意，高盛现在市值是678.8亿美元（4867亿人民币），再涨下去的话，两家公司还需要合并吗？单个拿出来市值都碾压它。

新股民跑步入市！券商新增开户暴增三四成

评互联网传播速度总是惊人，这一波股市上涨，不但上了热搜，也到处在传新韭菜奔走开户。比如，券商开户暴增3/4成，90后是主力军；配资又重出江湖，甚至10倍杠杆都来了。甚至有人开始卖房炒股，还是熟悉的味道！

90后新股民入市，对A股市场是好事；不然都是一群老男人，只会喝酒吃药！90后风格一是嫩，二是长得猛，接受新鲜事物能力强，只要能赚钱就干。这群年轻人进入股市，必将掀开A股的新篇章，给他们鼓掌。

但要提醒一句新韭菜，股市不是提款机，不要一上来就加杠杆炒股，一顿操作猛如虎，最终来得快亏的更快！对老韭菜来说，现在还没赚到钱的，不要随意的换股（除非很垃圾），有人来帮你抬轿了，就坐等数钱吧！

中芯国际IPO募资额或高达500亿 大基金二期获配35亿

评中芯国际这玩大了，募资200亿变450亿，甚至可能超过500亿。在A股历史上排在第七，比当年平安、工商银行圈钱还多，不过一半是机构配售！

去年中芯国际市值才500亿，现在一下子融资500亿。所以，一家公司的命运，除了自我奋斗，更要考虑到历史的历程。

作为“全村的希望”，中芯国际赶上好时候了，集千万宠爱于一身！而芯片制造非常烧钱，中芯上海北京生产线规划投资1900亿，现在也是背水一战。虽然砸钱可能不到成效，但是不投入研发，永远都被人卡脖子！

中芯国际有一堆战略配售机构，国家基金二期获配35亿元，中微公司、上海新阳、中环股份、【韦尔股份(603501)、股吧】、沪硅产业等也参股认购，给公司保驾护航了。

虽然募资额是天量，但发行价27.46元/股，比港股33.25（折合人民币30.31元）便宜，还算良心吧！建议大家去积极申购，但肯定一签难求。

中芯7月7日申购，以它的超高人气，上市第一天估计成交500亿+，想想就觉得刺激，但市场真的有那么多钱吗？这么大的募资+成交量，对大盘真的是挑战，呼吁新韭菜赶紧进场支援！

中芯国际的上市，拉开了巨无霸上市潮，本周还有硬核的【寒武纪(688256)、股吧】！不过，中芯国际不是第二个中石油，它更像第二个京东方A。需要不停的烧钱，不停的定增募资。中芯国际相关概念股，本周应该还能打鸡血，但要警惕利好出尽了。

中国房企半年成绩先抑后扬 目标完成率约四成

评上周地产股涨幅不俗，但在所有板块中，地产估值依然是低的，因为“房住不炒”，房价高等因素，很多人对地产股不感冒。但实际上，二季度楼市销售大幅反弹，今年房价也依然在上涨，行业冲没那么大！

不过，房地产是资金密集型行业，受贷政策影响很大，今后几年会是洗牌年，这对头部上市公司有利。重关注万科A、绿地控股、保利地产、金地集团等，下半年继续有机会，适合拿中线。

最近高层定调了，我们要转向国内经济大循环。什么叫国内大循环？就是养人、养民生、养就业，发展自主科技....消费+科技+新基建依然是核心！但补涨行情可以有，重房地产，家电、汽车及零部件等等。

有人把牛市口诀拿出来了，虽然这是老黄历，但对沪指牛市挺管用的。按照这个顺序操作，本周周期股龙头继续爆，比如中国神华、中国建筑等。

不过，这一波的牛市，可能等不到垃圾股疯，散户就开始疯了！届时，可以再度切回到科技和大消费，这才是全年的主线，A股风格很难彻底切换的。

大家最关心的券商股，传来一大利好和一大利空！好消息是取消转融通业务保证金提取比例限制（鼓励加杠杆），坏消息是合并消息再次澄清了！

虽然大家对澄清没当回事，但这一波涨势太猛，步子太大会扯着蛋。券商有很多套利盘，甚至是内幕盘，今天如果继续逼空不建议追，等回调的机会。

本周注意的风险，4600亿解禁即将袭来，7月科创板解禁1800亿，加上IPO大提速，科创+高位次新要注意风险，还有减持的风险。

此外，中报窗口期来了，7月15前创业板强制披露，业绩大戏拉开帷幕！一些丑媳妇要见公婆，而一些绩优生会受到追捧，重关注创业板的龙头股。

现在大家对牛市的态度，就像初恋少女等男友怕他不来，又怕他乱来，可是又期待他乱来。但都是成年人了，大家都稳着，慢慢涨比较好！

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