穆迪调整南京银行、宁波银行等6 家银行展望为负面用质量风险上升

“银行的用质量将会趋弱，尤其是贷款多元化程度较低的银行。”

作者项诚

编辑tuya

出品财经涂鸦

伴随着新冠肺炎疫情在全球范围内的迅速蔓延，多数主要经济体经济前景出现恶化趋势，同时油价及资产价格下跌等因素对众多行业的用状况带来严重冲，尤其是制造业和贸易相关行业受需求萎缩的影响最为显著，而为这些行业提供贷的银行业亦不可避免。

据《财经涂鸦》获悉，评级机构穆迪近日同时将包括南京银行、 宁波银行、【苏州银行(002966)、股吧】、广州农村商业银行、深圳农村商业银行、富邦华一银行在内的6家中国商业银行的评级展望从稳定调整为负面。

贷款多元化程度较低的银行用质量将会趋弱

评级展望调整为负面的主要因在于，上述银行的贷款组合对经济下行更为敏感，或其小微企业敞口较大，或者是其贷款多元化程度较低，对最受影响的行业或地区的贷款敞口较大。

穆迪分析称，银行的用质量将会趋弱，尤其是贷款多元化程度较低的银行。相关银行的展望调整为负面反映了2020 年中国经济增长将会放缓，而由此造成的银行用质量削弱的风险已经上升，对银行的基础用评估(BCA) 产生压力。

目前，政府已出台各项救助计划，并利用财政和货币政策支持实体经济，包括受疫情冲最大的行业和小微企业等。

“在1月末和 2月疫情高峰期，政府采取的限制措施和消费者的审慎态度导致国内经济活动下降。”穆迪报告认为，旨在抑制疫情传播的诸多限制措施的取消将有助于第二季度复工复产后经济的复苏，但一季度供应链严重不畅以及外部需求疲弱将影响产能利用率。

据《财经涂鸦》归纳整理目前各地政府的措施来，措施的指向在于提供流动性、降低运营支出和融资成本、减轻企业还款压力、以及支持工厂恢复生产活动。

穆迪表示，这些措施将有助于延迟确认资产质量的下行和新增不良贷款，但控制不良贷款率显著上升的效果将取决于疫情的严重程度和时间跨度以及对全球经济的影响。

各家银行面临的风险各有不同

据《财经涂鸦》从银行财报数据观察得知，各家银行面临的风险各有不同，但多是由于客户分布的行业极易受到疫情的实质性影响，以及贷资产的分布地域过于集中。

南京银行有相当大的制造业和批发零售业敞口，该行的小微企业敞口也较大，若经济增长长期放缓，其可能会面临资产质量风险。财务数据显示，截至 2019 年 6 月底，南京银行的贷款总额中江苏省和南京市的占比分别为 80%和 31%。

宁波银行有较大的小微企业、制造业和批发零售业敞口，该银行的贷款组合相对集中于浙江省，截至2019 年 6 月底占比为 63%。浙江省是制造业中心，全球供应链放缓将考验省内的小微企业。

苏州银行的资产质量对经济下行和全球供应链放缓较为敏感，因是其小微企业和制造业敞口较大，而贷款组合的地域分布相对集中于苏州市。苏州市是制造业中心，并有较多出口型企业。

广州农商银行的小微企业敞口较大，而盈利能力相对较弱。该银行也有较大的批发零售业敞口，此行业更易受疫情影响，且广州农商银行的贷款组合相对集中于广州市和广东省。

深圳农商行过去 3 年的贷款增速始终高于行业平均水平，导致资产存在账龄过短的风险。该银行也有较大的小微企业敞口和较大的批发零售业及商业房地产业敞口，这些行业更易受疫情影响。

富邦华一银行对大型借款人的贷集中度与其资本基础相比处于较高水平。2019 年该银行贷款的快速增长意味着账龄过短的风险，并降低了其资本比率。该银行自 2018 年以来在华中地区 (包括湖北省、湖南省和河南省) 的贷款增速较快，因此也面临扩张风险。

穆迪分析表示，若上述五家银行运营环境显著削弱，如疫情的影响延长，导致中国经济增长进一步放缓，银行的资产质量和盈利能力显著下降；风险加权资产快速增长，削弱其资本水平；流动性恶化等，都有可能导致这些银行的用评估面临下调压力。

不过，穆迪也指出，如果中国宏观经济环境改善，并且这些银行能够维持与其现有评级及评估一致的良好用指标，则其展望可能会调整为稳定。