20230211(周记）

本周周记主要来回顾交易盘对于周期股的交易和反思

1、  有色部分

先看市场近期有哪些交易龙头，我们选定近2周的区间量价交易数据，把日均成交额要大于10亿

涨跌结构为整体强，主要为小金属大幅上涨，大金属和能源金属下跌，稀土处于中间

基本面因素

锆

锑

钼

稀土

铜

金

碳酸锂

       可见基本面方面，向上推动力量最强为钼、锑，但钼有一定快速拉高后，高位滞涨嫌疑需要观察，向下推动力量最强为碳酸锂，而铜、金、稀土推动力量不明显，锆虽有上涨，但也涨幅有限。那么综合来看，近期符合基本面推动力量的为湖南黄金、金钼股份，作为后续交易的一梯队，尤其湖南黄金后续推升力量估计仍很强，东方锆业、中国稀土甚至包括近期的赣锋锂业皆为题材驱动，其中东方锆业交易换手力量强于其他，可作为题材驱动龙头。那么下周有色交易盘倾向于第一湖南黄金，第二东方锆业，第三金钼股份，作为周期方向进攻品种。

2、  化工部分

化工普遍成交额偏低，日均成交额下调标准到日均5亿

涨跌结构为，整体强度一般，偏新能源方向小品种上涨，龙头正向稳定

基本面方面

炭黑

PVA

醋酸乙烯

工业硅

巨化股份（待研究）

MDI

磷酸

六氟磷酸锂

可见基本面推升的主要为皖维高新和万华化学。

我们再把标准调降到3亿

可以看懂的细分方向还有煤化工、钛白粉，氯碱化工品种。

而近期表现较好的煤化工龙头可能与近期终端价格稳定，上游成本下降有关

钛白粉，近期有中核钛白涨价

纯碱近期涨幅明显；

       那么下周对于化工方向交易盘，大票主要围绕万华化学，其他如皖维高新、华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工、远兴能源（重点）、中泰化学、中核钛白、龙佰集团都可以，但是整体交易换手力量都是明显弱于有色的，作为周期方向防守品种较好。