10月20日|突然的20cm！淮22转债上市测评

 1 

今天大中转债格外亮眼，拉了20cm的涨停，正股大中矿业涨停，且封单数量巨大！

这一切来得十分突然！

之前大中转债备受关注的点在于苛刻的下修条款。往常一般很苛刻的下修条款也就是20/30  80%，大中转债则是令人发指的20/30 70%。看上去完全没有下修的意思啊！

可转债三大核心条款中（强赎、下修、回售），下修条款可以理解为认怂条款。股价不给力，持有人不转股，那么我认怂退一步，下修转股价。

可见大中转债硬气得很啊！

因此，自上市以来一直徘徊在115左右。可是今天午盘收盘后，大中矿业发布公告，拟进军新能源产业。

由于消息刺激，13点开盘后大中矿业、大中转债双双迅速涨停，大中矿业封单一度达200万+。

臭狗屎转眼就变成了香饽饽。

蛋总中签的大中转债一直没出，期待着周期轮动爆发。今日涨停封单较大，继续持有中。

 2 

今日百川转2中签率出炉原始股东配售68.12%，中签率3%（33中1），1038万。

之后，10月21日法本转债申购，深市创业板可转债，持有7手正股能配售11张，安全垫在3%以上。

10月24日，再次3只可转债申购，分别是奕瑞转债、利元转债、冠宇转债。

明天淮22转债上市，名字可以看出不是第一次发债了。之前的淮北转债1.5年强赎，最高价155.69，退市价136.04，值得期待！

丨淮22转债

❶ 评级AAA评级，可转债评级越高越好

❷ 发行规模30亿，可转债规模越大流动性越好

❸ 原始股东配售率82.98%

❹ 单账户顶格申购中签0.0499签

丨转股价值变化

淮北矿业今日收盘价15.93，转股价格15.17，当前转股价值105.019，转股价值较好

丨溢价率变化

由申购前一日的-1.24%变为-4.77%，可转债溢价率越低越好

丨正股基本面

淮北矿业控股股份有限公司，主营业务为煤炭采掘、洗选加工、销售，煤化工产品的生产、销售等业务，主要产品炼焦精煤品种、动力煤品种、焦炭、甲醇、粗苯、硫铵、焦油、精苯等。

业绩预测

截至2022-10-19，6个月以内共有11家机构对淮北矿业的2022年度业绩作出预测；预测2022年每股收益2.64元，较去年同比增长29.41%，预测2022年净利润65.44亿元，较去年同比增长36.9%

丨开盘预测

综合考虑，给予淮22转债23%的溢价率，明日开盘价预估105.01*1.23=129

煤炭板块今年涨幅第一，高达42%；明日行情好有望130开盘

声明本人有中签。

*以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。