【8月第一周】反弹继续，机会虽多，但精选更重要

一、宏观

1、指数

上证，月线是MACD死叉第5个月，8月将进入第6个月份，因此有望开启反弹月份，反弹目标应该是30月线3129附近。

　　周线上，已经完成了10个交易周的组合周期，接下来该进入新的周期，按照月线来计算，应该是一个反弹的上升周期，反弹的目标应该是30周线3143

　　日线上，突破30日线后需回踩30日线，让30日线走平后，才会去挑战前期跳空缺口3000，之后才去挑战下一个跳空缺口3100。

　　因此，上证接下来的走势应该是首先挑战3000的整数关口，之后去挑战3100-3200，之后反复再做新的选择。因此当前反弹我们可以初步到3000，稍高可以到3100-3200。未来如何抉择，到时再结合当时情况做进一步判断。

周中，我们特意提到关于上证：

——3000是A股的价值中枢，越往下，反弹空间越大。 ——最低2700，现在2900。2700时低估了300。 ——若准确说，上证持续站上2850就算企稳，创业板持续站上1571就是企稳。 ——但是，别总是想着股指能跌多少，关健是踏准个股的节奏。 ——股指最近几年都是围绕3000上下振荡，不懂这一说明你还没懂大盘。但绝大多数个股依然没有可操作性！ ——选股和踏准节奏是何等之重要！！！

创业板，月线上MACD腾空而下第4个月，或许还想一个向下的月份，因此8月份的机会应该不属于创业板。

　　周线上，MACD死叉9个交易周，因此接下来又该是新的周期，按照月线提示8月份创业板的机会不大的话，创业板可能会是忽上忽下的周线表现，能修复30周线1749就算不错的了。

　　日线上，突破30日线回踩30日线完毕后，接下来有望再次反弹，目标可能仅仅是跳空缺口和120日线1734附近。

　　因此，创业板8月份有可能会触及1730附近，但总体上，创业板行情会是一个反反复复的过程。

2、重要事件

接下来，下周有几个重要的时间窗口：

——7月31日：7月中国制造业采购经理指数月度报告； ——7月31日： 7月中国非制造业商务活动指数月度报告； ——7月31日： 7月综合PMI产业指数月度报告； ——7月31日：二季度规模以上化及相关产业生产经营季度报告； ——7月31日-8月1日：美联储公布2018年FOMC的会议； ——8月2日凌晨2：美联储FOMC宣布利率决定；

一个就是国内PMI数据出炉，这是经济指标，不管是好的还是略微不好，都会对政策面形成利好。

　　而美联储讨论要不要加息，目前从各方消息来，8月份加息概率很低，9月份的概率会大很多。

　　因此，我们初判不会对A股形成利空，除非出乎我们的预估。可见，在这样的背景下，精选个股即可。

　　而重要产业会议上，可以选择跟踪的领域不多，唯一可以值得观察的是人工智能的表现情况。

三、板块

1、大蓝筹

上周，不管是资管新规，还是积极财政，都给市场极大的热情和信心，股市也走出一波不错的表现，以基建、钢铁、水泥等大蓝筹表现为最强劲。接下来它们会如何演绎。

　　基建板块，是直接受益的板块，据了解，目前财政预算上半年使用不多，在当前积极财政的背景下，下半年会大比例使用该预算，对基建形成刺激。技术上，目前它们很多标的涨幅不小，建议规避涨幅过高的标的，选择一些刚刚启动的标的，而且受益政策的确定性也足够高。

　　钢铁板块，因为估值实在便宜，加上螺纹钢也有所上涨，因此在政策受益的背景下，拉开了上涨空间，目前依然好强势的标的，以及西部的钢铁。

　　水泥板块，因为供给侧改革的因素，水泥继续涨价，而上周混凝土更是大涨，从当前的400元涨至700元，破千元也是有可能的。因此即使板块已经上涨，但未来机会犹存。

　　区域板块，今年是改革开放40周年，还有粤港澳规划即将出炉，以及国企改革老生常谈，总之区域改革机会一直存在，上周蠢蠢欲动的是深圳板块和西藏板块，未来它们存在机会的概率还是不小的。

2、疫苗

【ST长生(002680)、股吧】因“疫苗案”处于舆论的风口浪尖，导致上周的前半周，疫苗股调整很惨烈，但是周五开始它们开始反攻。

　　其实我们需要认认真真做功课，一方面疫苗事件后不会因此减少疫苗使用，另一方面还是很多不错的疫苗股在认认真真做事的。

　　因此我们需要精选一些从中受益的疫苗股，业绩还不错的疫苗股，比如【华兰生物(002007)、股吧】就受益于竞争对手【长生生物(002680)、股吧】的退出。

　　另外，上周因此这个事件，让医药股完成的最后一跌，因此接下来优质的医药股，有望开启新的反弹表现。

3、中报业绩

截至7月29日，共有2167家上市公司公布2018年中期业绩预告，其中：

——1165家预增、421家预降、118家预盈、195家预亏。 ——预增翻倍的公司有398家。 ——业绩增长率最高的有：【启明星辰(002439)、股吧】、【中兵红箭(000519)、股吧】、【中际旭创(300308)、股吧】，净利润同比增幅分别为12803.48%、7942.94%、7885.00%。

接下来，下周会有超百家公司中报登场：

——两市下周预计将有130家公司披露半年报； ——在90家已发布了业绩预告的公司中，七成公司预喜。 ——业绩预增且预增上限超过150%的有【安阳钢铁(600569)、股吧】等15家公司；

因此，在这样的背景下，尤其是当前越来越重价值投资的趋势下，业绩股毫无疑问要放到一个很重要的位置。

4、涨价

一大领域是有色金属，从钽到钒铁，到小金属的钴，在过去250天都有超过50%的上涨。

　　一大领域是化工，从油开始，到天然气到下游化工领域，比如涤纶长丝、尼龙66、醋酸等等，价格上涨也不小

还有电子领域也不能忽略，比如PCB板、MLCC电阻容、存储

另外，拐机会比较大，比如养鸡、养猪等

　　以上这些，都酝酿中不少各式各样的机会，为此我们特意推出一个涨价系列章，欢迎每周一晚上阅。

5、暑假

目前，7月6日上线的《我不是药神》，票房已经破30亿大关。

　　接下来目前预测，《邪不压正》、《狄仁杰之四大天王》、《西虹市首富》、《一出好戏》、《爱情公寓》，都有望冲10亿票房。

　　目前，【中国电影(600977)、股吧】市场极其高景气度，在阴阳合同事件的笼罩下，也让影视股出现低估的时，未来一旦大家的共识能发生转变，比如对于影视股的天花板的理解发生微妙变化，那么就会是新机遇。

6、低价股

2元到5元左右的低价在上周四和周五持续大涨，多只个股拉出涨停，为此掀起了一波低价题材股的炒作。

　　这仅仅是题材，虽然2元涨到4元，不过2元的涨幅就可以让个股翻番，一方面是很容易爆发式增长，同样另一方面也意味着波动非常剧烈，因为2元跌至1.5元，虽然不过0.5元的下降，就可以让你损失25%。

　　因此，低价股似乎有天堂和地狱之争，要参与还是要清楚基本面，尤其是业绩情况。

三、小结

接下来的8月份总体要比7月份要更好些，至少不会比6月份更差的了。

　　我们一直在说，目前肯定是A股的底部区域，是否是最低，就连巴菲特也把握不准。

　　而我们需要做的就是这是底部区域，我们就按照区域来布局，分批逐步的参与。

最后还是一些新闻：

——近期，全球最大资产管理公司贝莱德在中国的私募基金，发行的首只A股基金。据说，40万亿全球最大资管来A股建仓 策略就是“始终满仓”； ——中投要建仓A股，因是相比国外资产，目前A股更有性价比。

可见，大资金都如此好A股，我们不过是小喽喽，还有啥好担心的。

　　因此，我们的建议是，好好研究，精选个股。